房貸改革不是為了“放水”，是對利率市場化的順勢而為，利率的總體水平基本與此前相當，利息的實際支出基本不受影響。把房貸改革向精準化的縱深推進，要貫徹“以人民為中心”的發(fā)展思想

前不久，央行發(fā)布公告稱自10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率（簡稱LPR）為定價基準加點形成。這條被稱為“房貸新政”的改革舉措引發(fā)多方關注。大部分解讀從利率形成機制入手，分析政策對不同購房群體的不同影響，普遍認為改革前后的利息負擔相當，對房地產市場短期作用不明顯，更適合精準調控、因城施策。

首先，房貸新政是利率市場化改革的有機組成。應當看到，商業(yè)銀行發(fā)放住房貸款本就應由“市場起決定性作用”，但目前貸款利率參照基準利率上下浮動，而基準利率又由行政部門確定，且長期相對穩(wěn)定不變，這很容易造成資源錯配、降低金融效率。所以，參照公開市場操作尤其是LPR，是解決基準和市場利率“兩軌合一軌”的關鍵一招。由此，房貸利率按月再與LPR“對表”，自然會較為及時反映市場利率的波動，有利于風險釋放與效率提升?？梢姺抠J改革不是為了“放水”，是對利率市場化的順勢而為。

其次，房貸利率水平總體上沒太大變化，更適合精準調控、因城施策。市場上主要的擔憂情緒在于新的利率形成機制的“任性”。但從中長期看，LPR水平的浮動并非信馬由韁，基本上會反映金融服務實體經濟的能力，同時還會受到必要的窗口指導。短期來看“加點”也是重要調節(jié)手段。比如，當前北京首套、二套房貸利率，為基準利率分別上浮10%、20%左右。改革后，房貸利率首套不得低于LPR，二套不得低于LPR加60個基點，再綜合考慮各城市、各銀行的自由裁量權，以及還貸過程中的“利率重定價”因素，房貸利率的總體水平基本與此前相當，利息的實際支出基本不受影響。