人民網(wǎng)北京5月31日電 （呂騫）為進一步規(guī)范對承銷商、網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板股票發(fā)行相關(guān)行為，加強行業(yè)自律，保護投資者的合法權(quán)益, 根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定，協(xié)會研究制定并經(jīng)常務(wù)理事會審議通過的《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》（以下簡稱《科創(chuàng)板承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》）、《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》（以下簡稱《科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者管理細則》），于今日發(fā)布實施。

《科創(chuàng)板承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》主要從規(guī)范詢價、定價、配售等方面壓實中介機構(gòu)責(zé)任。一是加強對承銷商的內(nèi)部控制規(guī)范。要求承銷商構(gòu)建分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，做實質(zhì)控部門的職責(zé)，提升內(nèi)控的有效性。二是加強對推介和銷售等環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)規(guī)范。增加戰(zhàn)略投資者路演推介環(huán)節(jié)，明確戰(zhàn)略投資者一對一路演推介時間、路演推介內(nèi)容及紀律要求，加強對公開路演、現(xiàn)場路演的自律管理，引入律師事前培訓(xùn)環(huán)節(jié)。三是加強對承銷商發(fā)行定價、簿記建檔的行為規(guī)范。要求承銷商在發(fā)行承銷工作中切實防范道德風(fēng)險，嚴肅做好簿記建檔工作，加強現(xiàn)場工作人員的行為規(guī)范。四是加強投資價值研究報告的專業(yè)規(guī)范。提高對報告的內(nèi)容、風(fēng)險因素分析、估值方法和估值結(jié)論的要求，建立健全投資價值研究報告的綜合評價體系，進一步提高投資價值研究報告的客觀性和公信力，引導(dǎo)市場理性定價。五是加強對科創(chuàng)板承銷商的自律規(guī)范。明確承銷工作的事前、事中、事后報送要求，加強自律規(guī)則執(zhí)行情況檢查和落實，加大自律懲戒處罰力度，完善與證監(jiān)會行政處罰的銜接。

《科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者管理細則》主要從以下四個方面加強科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者自律管理。一是明確私募基金管理人注冊為科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者的具體條件。要求參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下詢價的投資者具有一定的專業(yè)能力和經(jīng)驗。二是加強網(wǎng)下投資者行為規(guī)范。對網(wǎng)下投資者詢價前準備、報價原則、擬申購數(shù)量上限等操作環(huán)節(jié)做出具體要求，并明確了網(wǎng)下投資者負面行為清單。三是強化證券公司推薦責(zé)任。要求證券公司應(yīng)對其推薦的科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者及配售對象審慎核查，充分發(fā)揮“看門人”作用。四是加強對網(wǎng)下投資者違規(guī)行為的處罰力度。加大違規(guī)成本，形成不敢違、不能違、不愿違的長效防范機制。

在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制是實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、深化資本市場改革的重要舉措。中介機構(gòu)和市場主體歸位盡責(zé)和自律規(guī)范是實施注冊制的基礎(chǔ)。證券公司作為最重要的中介機構(gòu)，要充分認識在這場影響深遠的改革中肩負的責(zé)任和使命，在當(dāng)前證券行業(yè)發(fā)展的重要關(guān)口，不忘初心，擔(dān)當(dāng)使命，切實做到敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險，認真落實各項業(yè)務(wù)規(guī)則要求，不斷提升投資銀行專業(yè)能力，塑造行業(yè)核心競爭力，推動行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展。科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者作為價格形成過程中的重要角色，在參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下詢價中要自覺遵守相關(guān)自律規(guī)則要求，堅守價值投資、理性投資的底線，充分發(fā)揮專業(yè)的價格發(fā)現(xiàn)能力，遵循獨立、客觀、誠信原則合理報價，促進市場機制有效發(fā)揮，切實維護科創(chuàng)板新股發(fā)行秩序。

中證協(xié)相關(guān)負責(zé)人表示，為幫助市場主體準確深入理解規(guī)則，促進規(guī)則相關(guān)要求落到實處，下一步，協(xié)會將組織開展相關(guān)規(guī)則專項培訓(xùn)，并加強對承銷商和網(wǎng)下投資者的自律管理，充分發(fā)揮自律約束作用。