康得新涉嫌在2015年至2018年期間，通過虛構(gòu)采購、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用等方式虛增利潤(rùn)總額達(dá)119億元。如對(duì)康得新的行政處罰最終落實(shí)，后續(xù)會(huì)有刑事、民事追責(zé)，當(dāng)事人還會(huì)受到資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案體系的懲戒，這是一個(gè)涵蓋行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償、誠(chéng)信體系記錄等的立體追責(zé)體系——

　　上市公司信息披露違法一直是資本市場(chǎng)頑疾。今年以來，部分個(gè)股接連“爆雷”，不但讓投資者損失，而且破壞市場(chǎng)生態(tài)?？档眯戮褪亲钚乱焕?。

　　虛增利潤(rùn)達(dá)119億元

　　“康得新信披違法手段極其惡劣、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、涉案金額巨大、違法情節(jié)特別嚴(yán)重，是嚴(yán)重的信披造假事件。”7月8日，證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部副主任曹勇對(duì)媒體如此表示，對(duì)該案件明確定性。

　　7月5日晚間，*ST康得發(fā)布公告，收到證監(jiān)會(huì)行政處罰事先告知書，擬決定對(duì)康得新責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元頂格罰款。對(duì)鐘玉、王瑜、張麗雄、徐曙、肖鵬等給予警告并處罰款。擬決定對(duì)鐘玉、王瑜、張麗雄采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。公司股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市，公司股票7月8日起停牌。

　　經(jīng)查，康得新涉嫌在2015年至2018年期間，通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式虛增營(yíng)業(yè)收入，并虛構(gòu)采購、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用等方式虛增營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。通過上述方式，康得新共虛增利潤(rùn)總額達(dá)119億元。

　　此外，康得新還涉嫌未在相關(guān)年度報(bào)告中披露控股股東非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易和為控股股東提供擔(dān)保，以及未如實(shí)披露募集資金使用情況。上述行為導(dǎo)致康得新披露的相關(guān)年度報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏。

　　證監(jiān)會(huì)稽查部門有關(guān)人士告訴記者，在去年的日常檢查過程中，監(jiān)管發(fā)現(xiàn)康得新銀行賬戶上有100多億元現(xiàn)金，但卻還不上約15億元的債務(wù)，于是開始重點(diǎn)核查康得新貨幣資金情況，隨后發(fā)現(xiàn)了問題和線索。

　　曹勇表示，根據(jù)相關(guān)退市規(guī)則，目前確定重大違法退市的追溯標(biāo)準(zhǔn)是從2015年開始作為起點(diǎn)，從2015年開始，凡是上市公司造假案件，如果查出來是連續(xù)4年以上虧損，或者連續(xù)3年以上凈資產(chǎn)為負(fù)，就觸發(fā)了交易所重大違法退市紅線。康得新案件目前仍在告知書階段，若造假事實(shí)確鑿，證監(jiān)會(huì)將作出行政處罰，交易所將依規(guī)作出重大違法強(qiáng)制退市決定。

　　有關(guān)各方責(zé)任難逃

　　公司被處以60萬元罰款，對(duì)康得新實(shí)際控制人鐘玉處90萬元罰款，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施……對(duì)于康得新受到的行政處罰，市場(chǎng)有聲音質(zhì)疑處罰是否過輕？

　　為此，證監(jiān)會(huì)處罰委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這是在當(dāng)前證券法規(guī)定范圍內(nèi)的頂格處罰，其他責(zé)任人也被從重處罰。值得指出的是，如果對(duì)康得新的行政處罰最終落實(shí)，后續(xù)會(huì)有刑事、民事追責(zé)，當(dāng)事人還會(huì)受到資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案體系的懲戒。“要強(qiáng)調(diào)的是，證監(jiān)會(huì)行政處罰只是追責(zé)體系的一個(gè)環(huán)節(jié)。提高證券市場(chǎng)的違法成本，是一個(gè)涵蓋行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償、誠(chéng)信體系記錄等的立體追責(zé)體系。”該負(fù)責(zé)人說，“行政責(zé)任的最終定性是確認(rèn)其他責(zé)任的基礎(chǔ)。因此，對(duì)于提高違法成本，要全面立體看待，而不是只盯著罰款數(shù)目。證監(jiān)會(huì)將依法行政，在現(xiàn)有法律體系下，用足用好現(xiàn)有手段，對(duì)違法行為及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)查處。”

　　據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)目前已啟動(dòng)對(duì)康得新審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所的調(diào)查。一般情況下，在調(diào)查上市公司造假、涉嫌信披違法違規(guī)的，會(huì)同步關(guān)注中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，若確實(shí)涉及未勤勉盡責(zé)，證監(jiān)會(huì)將立案調(diào)查。業(yè)內(nèi)人士表示，這并非瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所第一次被調(diào)查。最近幾年，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所多次收到監(jiān)管罰單。證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于多次違反相關(guān)法律法規(guī)的慣犯累犯，將從重處罰。