自2016年完成H股上市以來，作為國有6大行之一的郵儲銀行“回A”工作一直受市場各方關注。近日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)披露了郵儲銀行A股招股書，其A股發(fā)行數(shù)量將不超51.72億股，融資額有望創(chuàng)今年A股新高。

　　繼6月12日郵儲銀行發(fā)布公告稱該行A股上市獲中國銀保監(jiān)會批復之后，近日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)披露了郵儲銀行A股招股書，其A股發(fā)行數(shù)量將不超51.72億股，募資有望超280億元,這意味著國有6大行“A+H”上市有望收官。據(jù)悉，此次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，郵儲銀行將全部用于充實該行資本金。

　　有望成A股年度最大IPO

　　今年2月，銀保監(jiān)會公布郵儲銀行的機構類型為“國有大型商業(yè)銀行”，與“工農(nóng)中建交”同列。至此，郵儲銀行成為唯一一家尚未在A股上市的國有大行。

　　自2003年以來，中國大型銀行陸續(xù)開啟財務重組和股改上市進程，交通銀行、建設銀行、中國銀行、工商銀行先后登陸境內(nèi)外資本市場，中國銀行業(yè)實現(xiàn)制度變遷，步入現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展進程。隨著農(nóng)業(yè)銀行于2010年登陸A股市場，工農(nóng)中建交這5家國有大行均完成了A股上市，完成了境內(nèi)外資本平臺的搭建。

　　作為新晉國有大行的郵儲銀行，自2016年完成H股上市以來，其“回A”工作一直備受市場各方關注。今年3月，郵儲銀行董事長張金良在該行2018年度業(yè)績發(fā)布會上表示，“郵儲銀行目前正在積極有序推進A股的IPO工作，這將有利于進一步完善公司治理體系，打通境內(nèi)外資本市場，增強抵御風險能力，為未來業(yè)務發(fā)展提供強大支撐。”

　　記者了解到，作為最年輕的國有大行，郵儲銀行定位于服務“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)。2007年成立以來，郵儲銀行充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，與其他商業(yè)銀行形成良性互補，從過去的儲匯機構快速成長為一家具有鮮明零售特色的國有大型商業(yè)銀行。

　　公開資料顯示，2012年1月份，郵儲銀行由有限責任公司整體變更為股份有限公司，正式更名為“中國郵政儲蓄銀行股份有限公司”。2015年12月份，郵儲銀行成功引入國際知名金融機構、大型國有企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等10家機構作為戰(zhàn)略投資者，融資451億元，創(chuàng)造了中國金融企業(yè)私募股權融資單次規(guī)模之最。2016年9月28日，郵儲銀行在香港交易所主板成功上市，募集資金總額達591.5億港元，創(chuàng)造了2011年以來最大的H股IPO。

　　市場普遍認為，郵儲銀行的戰(zhàn)略定位既符合其資源稟賦，也契合金融供給側結構性改革需要。成立以來，郵儲銀行從郵政集團下屬的全資子公司發(fā)展為一家股權多元化的上市銀行，公司治理持續(xù)完善，競爭優(yōu)勢日益凸顯，逐步成長為銀行業(yè)體系中的重要力量。

　　根據(jù)郵儲銀行招股書，其A股發(fā)行數(shù)量將不超51.72億股，若以發(fā)行價格不低于2019年一季度末每股凈資產(chǎn)5.49元測算，郵儲銀行此次A股上市可募資超280億元，有望成A股今年最大規(guī)模IPO。

　　招股書數(shù)據(jù)還顯示，截至2018年末，郵儲銀行資產(chǎn)總額、貸款總額和存款總額分別達9.52萬億元、4.28萬億元和8.63萬億元。

　　零售大行特色鮮明

　　“網(wǎng)點最多的國有大行”，這是多數(shù)人談及郵儲銀行時最先想到的標簽。事實上，除了擁有中國銀行業(yè)最龐大的實體網(wǎng)絡，“自營+代理”運營模式也是郵儲銀行區(qū)別于其他銀行的突出特色。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，早在戰(zhàn)略引資及H股上市時，投資者就已對這一非常特殊的制度化安排有充分了解，這給郵儲銀行帶來的不僅是渠道優(yōu)勢，更意味著龐大的客戶群體和雄厚的資金實力。

　　截至2018年末，郵儲銀行擁有39719個營業(yè)網(wǎng)點，其中包括7962個自營網(wǎng)點和31757個代理網(wǎng)點，營業(yè)網(wǎng)點覆蓋中國99%的縣（市），70.25%的網(wǎng)點分布在縣域地區(qū)。郵儲銀行的個人客戶數(shù)量達5.78億戶，覆蓋超過中國人口總量的40%。存款總額達8.63萬億元，在中國銀行同業(yè)中位居第5位，其中個人存款達7.47萬億元，在中國銀行同業(yè)中位居第4位。尤其在中國利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，郵儲銀行仍然保持了存款的穩(wěn)步增長。2016年至2018年，該行存款總額、個人存款的年均復合增長率分別為8.81%、9.66%。

　　在“三農(nóng)”金融服務方面，郵儲銀行構建了覆蓋所有農(nóng)村經(jīng)營主體的涉農(nóng)貸款產(chǎn)品體系，同時不斷豐富線上貸款產(chǎn)品，推出線上線下相結合的貸款產(chǎn)品“E捷貸”、全流程純線上貸款產(chǎn)品“極速貸”“掌柜貸”。截至2018年末，郵儲銀行涉農(nóng)貸款達1.16萬億元，占貸款總額的27.16%，其中農(nóng)戶貸款9320.46億元，占貸款總額的21.79%。

　　4萬網(wǎng)點加速轉(zhuǎn)型

　　在信息科技領域，郵儲銀行正在持續(xù)發(fā)力。該行以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為主線，以“十三五”IT規(guī)劃為指引，建立與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相適應的體制機制，推動技術業(yè)務深度融合，著力提升信息科技核心競爭力，打造智慧銀行。

　　據(jù)了解，郵儲銀行近3年來依據(jù)IT規(guī)劃先后完成了400多項信息化工程建設，支撐全行轉(zhuǎn)型發(fā)展。2018年，該行信息科技投入72億元，占營業(yè)收入比例為2.75%。張金良表示，未來計劃將信息科技投入占營業(yè)收入比例提升至3%，通過科技發(fā)展帶動全面深化轉(zhuǎn)型。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展并向金融領域滲透，加快推進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型成為各家商業(yè)銀行最為迫切的戰(zhàn)略選擇。郵儲銀行個人金融部總經(jīng)理劉鑫表示，郵儲銀行正在以科技賦能加快推進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型，以提升客戶體驗、提高網(wǎng)點效能為核心目標，突出智能化、輕型化和綜合化的轉(zhuǎn)型方向，提升線上線下一體化的全渠道服務能力，全力加快推進網(wǎng)點向維護客戶關系、提供財富管理、滿足客戶綜合金融需求的“營銷服務中心”和“客戶體驗中心”轉(zhuǎn)型。

　　“日新月異的客戶行為和金融科技新技術的涌現(xiàn)，預示著‘智能網(wǎng)點’階段來臨。”麥肯錫的研究顯示，通過成本節(jié)約和銷量提升，網(wǎng)點的效能將能提升60%至70%。

　　劉鑫表示，目前郵儲銀行網(wǎng)點的點均產(chǎn)能潛力很大，未來郵儲銀行將通過三步走推進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型，提升近4萬個網(wǎng)點效能。2019年夯實基礎，2020年實現(xiàn)網(wǎng)點智能化突破，2021年實現(xiàn)全部網(wǎng)點產(chǎn)能提升。（錢箐旎）