原標(biāo)題：“俯拍”股權(quán)私募的科創(chuàng)板投資圖 867家PE/VC榜上出名 深創(chuàng)投偏心投“老鄉(xiāng)”

 

科創(chuàng)板依然熱度不減。日前，MSCI頒布擬將科創(chuàng)板股票納入標(biāo)的，象征著海外增量資金已準(zhǔn)備好主動(dòng)設(shè)置裝備擺設(shè)科創(chuàng)板。事實(shí)上，在多家指數(shù)公司存眷科創(chuàng)板、網(wǎng)下投資者打新科創(chuàng)板之前，股權(quán)私募應(yīng)當(dāng)是劈臉一批投資科創(chuàng)板的金融機(jī)構(gòu)，遏制10月17日，165家獲證監(jiān)會(huì)受理的科創(chuàng)板敷陳企業(yè)（如下簡(jiǎn)稱“科創(chuàng)板獲受理企業(yè)”）中，135家企業(yè)的原始股東中涵概PE/VC機(jī)構(gòu)，占比超八成。

《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理創(chuàng)造，截至10月17日，共有867家PE/VC均有投資科創(chuàng)板企業(yè)的記錄，每家PE/VC機(jī)構(gòu)投資的科創(chuàng)板獲受理企業(yè)的數(shù)量從1家到14家不等。此中，深創(chuàng)投仍是持續(xù)領(lǐng)銜的PE/VC機(jī)構(gòu)，今朝共投資了14家科創(chuàng)板獲受理企業(yè)，達(dá)晨創(chuàng)投緊隨后來(lái)，也曾經(jīng)投資了10家科創(chuàng)板獲受理企業(yè)。

165家企業(yè)秘要質(zhì)料獲受理

股東涌現(xiàn)PE/VC者占八成

10月14日，證監(jiān)會(huì)受理了信大捷安提交的申報(bào)科創(chuàng)板上市相關(guān)材料，至此，已經(jīng)提交科創(chuàng)板上市陳訴材料并得到證監(jiān)會(huì)受理的企業(yè)增至165家?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者熟習(xí)到，一家企業(yè)要在科創(chuàng)板上市的舊規(guī)流程包括：股份改制、上市經(jīng)驗(yàn)、資料申報(bào)、溝通反應(yīng)、提交注冊(cè)、注冊(cè)失效和發(fā)行上市這幾個(gè)主要癥結(jié)。

遏制10月17日，《證券日?qǐng)?bào)》記者把穩(wěn)到，上述165家擬在科創(chuàng)板上市的企業(yè)最新停頓為：10家企業(yè)陳訴質(zhì)料方才獲證監(jiān)會(huì)受理，17家企業(yè)已提交注冊(cè)要求但還沒(méi)有出到底，47家企業(yè)已注冊(cè)失效（包括已上市的34家公司）、1家企業(yè)注冊(cè)要求被否，6家企業(yè)已得勝過(guò)會(huì)，別的，還有2家企業(yè)處于稽核“中止”外形，12家企業(yè)已被“終止”查核。

在已經(jīng)獲證監(jiān)會(huì)受理的165家企業(yè)中，135家企業(yè)的原始股東中均呈現(xiàn)了PE/VC（VC指風(fēng)險(xiǎn)投資，PE指私募股權(quán)投資），在165家企業(yè)中占比高達(dá)81.82%。值得一提的是，股權(quán)私募對(duì)這些企業(yè)的寵愛(ài)水準(zhǔn)明顯更高，公然數(shù)據(jù)顯示，2018年A股IPO告捷過(guò)會(huì)的企業(yè)中，原始股東中泛起PE/VC機(jī)構(gòu)的占比僅66%。

135家獲投企業(yè)，暗地里共有867家PE/VC機(jī)構(gòu)投資，這樣算一下，均勻每家企業(yè)原始股東中席卷6家PE/VC機(jī)構(gòu)。事實(shí)上，差別企業(yè)原始股東中的PE/VC機(jī)構(gòu)相差很大：一方面，17家企業(yè)均取得10家以上的PE/VC機(jī)構(gòu)投資；另外一方面，62家企業(yè)的原始股東中的PE/VC機(jī)構(gòu)不夠5家。今朝，容百科技撲面的PE/VC機(jī)構(gòu)至多，有27家。

867家PE/VC提前“匿伏”

深創(chuàng)投、達(dá)晨創(chuàng)投領(lǐng)銜

千余家機(jī)構(gòu)投資者還在為科創(chuàng)板新股的網(wǎng)下打新報(bào)價(jià)左思右想時(shí)，已有近867家PE/VC機(jī)構(gòu)提前“竄伏”在了這些公司的原始股東中?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者當(dāng)心到，上述135家獲投企業(yè)，在今年下半年以來(lái)獨(dú)一2次融資完成，這些公司股權(quán)機(jī)構(gòu)已根抵堅(jiān)定，如順利在科創(chuàng)板上市，私下里的867家PE/VC也能很好地分享股價(jià)增多帶來(lái)的贏余。

具體來(lái)看，800多家股權(quán)私募，照常以規(guī)模較小的中央PE/VC機(jī)構(gòu)占多數(shù)，這些機(jī)構(gòu)大多是涌當(dāng)時(shí)個(gè)中某一家企業(yè)的原始股東名單中。《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)締造：截止10月17日，有21家PE/VC機(jī)構(gòu)投資了超過(guò)5家及以上科創(chuàng)板獲受理企業(yè)，有138家PE/VC機(jī)構(gòu)投資了2家及以上科創(chuàng)板獲受理企業(yè)，此外708家機(jī)構(gòu)則是只插手了1家科創(chuàng)板獲受理企業(yè)的股權(quán)投資。

與小規(guī)模機(jī)構(gòu)截然相通，本錢豐盛的干流創(chuàng)謀利構(gòu)顯露出極其強(qiáng)大的市場(chǎng)掩蓋伎倆。今朝來(lái)看，在這一范疇顯現(xiàn)最為突出的仍是創(chuàng)投圈的“巨無(wú)霸”——深創(chuàng)投，遏制10月17日，深創(chuàng)投共涌其時(shí)了14家科創(chuàng)板獲受理企業(yè)的原始股東名單中，其中包括已經(jīng)上市的微芯生物、睿創(chuàng)微納、光峰科技和西部超導(dǎo)，尚有澤瓂制藥、普門科技等未上市企業(yè)。

達(dá)晨創(chuàng)投也勝利介入到10家科創(chuàng)板獲受理企業(yè)的原始投資中，在數(shù)量上緊隨深創(chuàng)投之后。除此之外，金石投資和中金本錢也分別投資了9家和8家科創(chuàng)板獲受理企業(yè)，鼎暉投資等6家股權(quán)私募均插手了6家科創(chuàng)板獲受理企業(yè)投資，東證利潤(rùn)等12家股權(quán)私募均問(wèn)鼎了5家科創(chuàng)板獲受理企業(yè)投資。

值得一提的是，這些PE/VC對(duì)科創(chuàng)板獲受理企業(yè)的投資均體現(xiàn)出“就近投資”的個(gè)性。以問(wèn)鼎投資至多的深創(chuàng)投為例，該公司列入投資的14家科創(chuàng)板獲受理企業(yè)中，有9家企業(yè)均是廣東省當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)。深創(chuàng)投構(gòu)建已有20年，近年來(lái)投資工程數(shù)量穩(wěn)居全國(guó)第一，非常對(duì)外鄉(xiāng)公司工程的創(chuàng)投上，處于絕對(duì)的霸主職位。

新動(dòng)力等4個(gè)細(xì)分畛域

成PE/VC投資鳩合區(qū)域

劈面的PE/VC機(jī)構(gòu)至多的容百科技，是一家混于鋰電池正極材料專業(yè)化研發(fā)與運(yùn)營(yíng)的跨國(guó)型小我公司。天眼查數(shù)據(jù)顯示，該公司構(gòu)建于2014年9月份，其前身為寧波金和新原料股分有限公司，由中韓兩支均領(lǐng)有二十余年鋰電正極資料行業(yè)成功守業(yè)經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)一路出產(chǎn)。在科創(chuàng)板細(xì)分行業(yè)中，容百科技屬于新能源領(lǐng)域。

事實(shí)上，《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，在泛濫科創(chuàng)板細(xì)分行業(yè)中，新能源領(lǐng)域、新資料畛域、高端設(shè)備規(guī)模與生物醫(yī)藥領(lǐng)域這4個(gè)行業(yè)的企業(yè)是867家PE/VC機(jī)構(gòu)投資的集中區(qū)域。記者統(tǒng)計(jì)締造，135家有創(chuàng)投資金支持的科創(chuàng)板獲受理企業(yè)中，屬于上述4個(gè)行業(yè)的企業(yè)有112家，占比超八成，其它屬于節(jié)能環(huán)保、新一代靜態(tài)技術(shù)等領(lǐng)域的企業(yè)相對(duì)較少。

很是是生物醫(yī)藥領(lǐng)域，PE/VC機(jī)構(gòu)對(duì)該行業(yè)企業(yè)的投資匯合度十分顯著，且呈現(xiàn)了單家PE/VC機(jī)構(gòu)對(duì)一家企業(yè)投資比例極高的景遇。

譬如首批在科創(chuàng)板上市的南微醫(yī)學(xué)，迎面的原始股東名單中出現(xiàn)了中科招商、華興新經(jīng)濟(jì)基金、英聯(lián)投資與尚琡老本這些PE/VC的身影，但中科招商持股南微醫(yī)學(xué)的比例便高達(dá)30.18%；再如還未上市的嘉必優(yōu)生物，面前的原始股東名單中涌現(xiàn)了華康投資、貝優(yōu)有限與長(zhǎng)江利潤(rùn)，但華康投資持有嘉必優(yōu)生物的比例便高達(dá)20.52%。

 

 

 

(責(zé)編：史雅喬、劉然)