詳細(xì)信息如下:文/新浪財經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄作家余豐慧近幾年在整個經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期中，帶來的陣痛大多數(shù)行業(yè)都深有體會。體會最深的也許是金融行業(yè)特別是金融科技等新金融與非銀行金融機(jī)構(gòu)。幾年的金融領(lǐng)域強(qiáng)監(jiān)管強(qiáng)整頓，整個以新金融為首的非銀行機(jī)構(gòu)能夠“活下來”已經(jīng)非常不錯，而能夠“活得很好”已經(jīng)是奇跡，最值得關(guān)注的是沒有阿里、京東等大互聯(lián)網(wǎng)平臺背景的新科技金融公司能夠“活得很好”一定是有鋼鐵般意志和成功的秘訣與法寶。而玖富（NASDAQ：JFU）就是后一類。

　　作為一位長期觀察美股的新舊金融跨界研究者，中概股財報沒有逃脫過我的視野。在這些中概股中，尤其關(guān)注自己專業(yè)領(lǐng)域的中概股企業(yè)。剛剛仔細(xì)看過玖富第三季度財報，第一感覺就是不容易，即目前這種強(qiáng)監(jiān)管下取得如此業(yè)績不容易。不是在轉(zhuǎn)型期滿足于“活下去”，這一點(diǎn)非常令人敬佩。金融的本質(zhì)是信用，管理團(tuán)隊(duì)通過業(yè)績回報說話，才是實(shí)實(shí)在在的為公司增信。那么，玖富Q3財報看點(diǎn)在哪里呢？我談?wù)剛€人的一己之見。

　　首先，玖富是金融科技公司名副其實(shí)。

　　為何會這樣說呢？這幾年對新金融強(qiáng)監(jiān)管，許多公司搖身一變迅速穿上金融科技的馬甲，而僅僅是個噱頭馬甲而已，真正的科技元素幾乎一點(diǎn)都沒有。就是人們常講的，拉一根網(wǎng)線就敢吸收資金，發(fā)放貸款。

　　什么是真正的金融科技公司？移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、AI、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)賦能金融，徹底融入金融，具體體現(xiàn)在利用移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能挖掘獲取金融交易對手的信用狀況，這是一個天翻地覆的變化；利用這幾個科技因素布下天羅地網(wǎng)獲得客戶；利用這些科技因素發(fā)放貸款等融資，確保安全；利用這些科技元素開展智能移動支付結(jié)算理財；利用這些科技因素創(chuàng)新金融工具與模式等，這才是金融科技。

　　從年報中顯示，玖富專注AI、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)，打造數(shù)字矩陣綜合體，對外全面開放優(yōu)勢技術(shù)資源，賦能金融機(jī)構(gòu)與場景合作伙伴，讓大眾用戶享受智能化的數(shù)字金融服務(wù)。玖富超級數(shù)字錢包、“玖富超級大腦、玖富金融云。三者形成一個強(qiáng)大的科技閉環(huán)，其邏輯關(guān)系是玖富超級大腦就是玖富超級數(shù)字錢包和玖富金融云的技術(shù)支撐，玖富超級大腦就是玖富超級數(shù)字錢包和玖富金融云的技術(shù)支撐，是風(fēng)控、AI等運(yùn)行的基礎(chǔ)，提供底層支持。

　　如此深度開發(fā)應(yīng)用新科技場景，金融的最大痛點(diǎn)風(fēng)險就會徹底迎刃而解。這個痛點(diǎn)解決后，獲客能力提升，業(yè)務(wù)拓展都是小菜。支持普惠金融也就順理成章了。最終形成新經(jīng)濟(jì)新技術(shù)新金融三位一體的完美結(jié)合應(yīng)用，這就是三新的魅力所在，也是玖富科技實(shí)力的體現(xiàn)。

　　其次，玖富轉(zhuǎn)型已經(jīng)大獲成功。

　　新金融企業(yè)從監(jiān)管思路看，未來直接C端金融業(yè)務(wù)路子會越走越窄。這個監(jiān)管思路應(yīng)該給予充分理解，金融是高風(fēng)險行業(yè)，金融企業(yè)的每一個部門環(huán)節(jié)崗位都有風(fēng)險，金融企業(yè)的所有業(yè)務(wù)都有風(fēng)險。這里面必須清楚的是普羅大眾的C端客戶一旦發(fā)生金融風(fēng)險其影響最大，后遺癥最大，處理難度最大。這是監(jiān)管壓縮新金融業(yè)務(wù)導(dǎo)向、對金融創(chuàng)新持慎重態(tài)度的原因。

　　因此，無論是大型互聯(lián)網(wǎng)巨頭背景的新金融公司，還是獨(dú)立發(fā)起的類似玖富這類金融科技公司，都面臨一個轉(zhuǎn)型的問題。

　　轉(zhuǎn)型的方向是什么？業(yè)務(wù)領(lǐng)域如何轉(zhuǎn)？平臺化是目標(biāo)，即利用強(qiáng)科技優(yōu)勢打造服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)的平臺，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向金融機(jī)構(gòu)服務(wù)類公司。最早進(jìn)入我視野的，是京東金融轉(zhuǎn)型京東數(shù)科的相約。從財報看，玖富、趣店、360金融等都在轉(zhuǎn)型。

　　玖富集團(tuán)以“流量、數(shù)據(jù)、場景、風(fēng)控、資金、技術(shù)”六大要素為核心，全面開放集團(tuán)技術(shù)資源，通過數(shù)字科技、人工智能等技術(shù)，為大眾用戶創(chuàng)造數(shù)字普惠金融價值。玖富與廈門國際銀行、華夏銀行、內(nèi)蒙古銀行、藍(lán)海銀行、昆侖銀行、平安金融壹賬通、渤海信托、中信信托等金融機(jī)構(gòu)分別展開技術(shù)與金融領(lǐng)域合作；并向春秋集團(tuán)、網(wǎng)易嚴(yán)選等知名企業(yè)輸出完備的、先進(jìn)的數(shù)字金融科技解決方案。

　　玖富的厲害之處在于玖富金融云是與阿里云合作。阿里云目前在全球排名第四，發(fā)起人是有中國云計算第一人的王堅，剛剛獲得中國工程院院士榮譽(yù)。玖富如果能夠再與海量數(shù)據(jù)積累的大型互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)合作就會更好，比如阿里平臺、京東平臺等。

　　玖富通過開放的平臺與生態(tài)系統(tǒng)提供產(chǎn)品和服務(wù)，將消費(fèi)者、投資者、金融機(jī)構(gòu)、商家連接在一起。玖富的商業(yè)模式獨(dú)具特色，玖富在這個生態(tài)系統(tǒng)中僅作為技術(shù)平臺，提供技術(shù)相關(guān)服務(wù)，收取科技服務(wù)費(fèi)，避免了利息收入和風(fēng)險收入，從而保證一個輕商業(yè)模式。玖富的平臺由強(qiáng)大的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施提供支持，能夠有效地管理和發(fā)展這個開放的架構(gòu)。

　　利用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能以及未來區(qū)塊鏈技術(shù)，打造服務(wù)于B端金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)平臺，前景非常廣闊，成長性非常強(qiáng)。玖富的第三季度機(jī)構(gòu)資金的貸款撮合量占比為78.6%。我在大型銀行，目前商業(yè)銀行都在數(shù)字化轉(zhuǎn)型，但是卻非常困惑，找不到出路和發(fā)力點(diǎn)。急需與有科技能力，又懂金融，有科技金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的平臺合作，這個市場需求非常大，一旦介入，后續(xù)的金融數(shù)據(jù)等維護(hù)市場蛋糕也非常大。玖富轉(zhuǎn)型走對了路子，抓住了關(guān)鍵。

　　再次，玖富核心競爭力在哪里？

　　對科技賦能的獨(dú)鐘，科技投入大，科技人才多而強(qiáng)或是其核心競爭力，也是其成長性的根基。金融企業(yè)對云計算、人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)依賴程度越來越高。特別是轉(zhuǎn)型到數(shù)字科技平臺公司，必須有強(qiáng)大的科技力量作為后盾。未來的金融企業(yè)其實(shí)是科技公司。這也就是高盛、摩根士丹利等美國巨頭稱自己是科技公司的原因。科技投入大小實(shí)際是衡量企業(yè)核心競爭力和企業(yè)能走多遠(yuǎn)的核心指標(biāo)。亞馬遜科技投入世界第一，結(jié)果把貝佐斯送上了世界首富地位；華為科技投入巨大，結(jié)果竟然讓美國懼怕。

　　我發(fā)現(xiàn)Q3財報顯示，玖富第三季度管理費(fèi)用為人民幣5.094億元，較去年同期增長98.7%，主要是因?yàn)檠邪l(fā)人員的工資和福利增加。

　　國際化同樣是玖富的一大亮點(diǎn)。類似中概金融科技股，本身就走出了國際化的重要一步。國際化對于金融企業(yè)的重要性不僅在于業(yè)務(wù)領(lǐng)域可以伸展全球，觸角進(jìn)入世界視野后，金融業(yè)務(wù)無限擴(kuò)大，給股東的回報越來越大，更在于可以在不同金融監(jiān)管環(huán)境中發(fā)展。玖富旗下子公司科技賦能已覆蓋金融機(jī)構(gòu)、旅游、婚戀、游戲等多種場景，并在香港、美國、東南亞等地，以科技為橋梁，搭建開放平臺，構(gòu)建數(shù)字金融生態(tài)圈。

　　2019年10月10日，玖富賦能CIMB Thai（聯(lián)昌銀行泰國）上線“個人信用貸款”產(chǎn)品，提供大額、中長期個人無抵押借貸類業(yè)務(wù)。當(dāng)天，雙方還在曼谷簽署了銀行個人信用貸款以及汽車抵押/租賃的全面合作協(xié)議，繼續(xù)加強(qiáng)雙方科技賦能合作。

　　玖富數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，國際化已經(jīng)邁開大步伐！