正式牌照緊俏

　　據(jù)悉，此次拿到許可證的共有12家企業(yè)，分別有Akseleran、Crowdo、AdaKami、Fintag、Mekar、KreditPro等。其中“Adakami”即為信也科技在印尼的子公司運營品牌的名稱。

　　對許可證的獲取，信也科技集團聯(lián)席CEO章峰通過媒體表示，OJK批準的這一許可證是公司國際化布局的重要一步。在許可證以及合作伙伴的助力下，相信公司能夠在印尼快速增長的消費金融市場中取得更大的發(fā)展。

　　關(guān)于此次授予的“基于技術(shù)和信息的金融借貸機構(gòu)許可證”，業(yè)內(nèi)普遍將其類比為一張P2P牌照。西南財經(jīng)大學(xué)普惠金融與智能金融研究中心副主任陳文告訴記者，可以將該許可證類比為一張P2P牌照，但實質(zhì)上，這些出海的主體很難從民眾處獲得資金，所以性質(zhì)上比起P2P，其實更像基于互聯(lián)網(wǎng)的貸款公司，資金需要自己或?qū)で蠛献鳈C構(gòu)進行出借。

　　記者了解到，海外主體在印尼申請網(wǎng)貸牌照的流程首先要在當?shù)貙ふ乙患夜竞献鳎赓Y公司不得獨自經(jīng)營網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。其次，合資公司必須注冊法人實體，獲得注冊許可。隨后，公司可以上線產(chǎn)品，并進入監(jiān)管沙盒，如果能在一年內(nèi)達到OJK的監(jiān)管標準，經(jīng)評估后，可以獲得OJK核發(fā)的網(wǎng)貸營業(yè)執(zhí)照。若不能達標則延長6個月監(jiān)管時間。

　　根據(jù)OJK的數(shù)據(jù)，目前拿到正式牌照的公司數(shù)量為25家，數(shù)量并不多。此前還有2次牌照的發(fā)放，一次在今年5月15日，OJK給5家印尼本土互金公司頒發(fā)了牌照，且均為已在印尼運行了很長一段時間的本土互金企業(yè)，例如成立于2010年的Amartha，成立于2015年的Investree。

　　另一次正式牌照的發(fā)放是在今年9月底，當時的注冊名單上顯示，一共有13家正式牌照公司和114家獲得注冊許可的公司。可見，OJK對于牌照的管理還是十分嚴格。

　　此外，記者還了解到，想要獲得上述的正式P2P牌照難度較大。往往需要與當?shù)氐拇笮推髽I(yè)合作，讓出一定比例的股份才行。如同信也科技所表示的，其海外運營主體是有合作伙伴的，但具體持股如何，信也科技暫未回應(yīng)記者的問題。

　　關(guān)于與當?shù)仄髽I(yè)合作帶來怎樣的優(yōu)劣，麻袋研究院高級研究員王詩強表示，與本地企業(yè)合作，可以更好地與當?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)進行溝通交流，更快更好地了解當?shù)乇O(jiān)管政策，申請牌照，掃清經(jīng)營的障礙，此外，與當?shù)仄髽I(yè)合作，可以共同分擔經(jīng)營風(fēng)險，可以將風(fēng)險降到最低。劣勢在于需要與本地企業(yè)共同分擔利潤，也容易就控制權(quán)產(chǎn)生糾紛。

　　陳文則表示，印尼本土的大型企業(yè)具有強力的產(chǎn)業(yè)資本，對政府的影響力也較大。與這些企業(yè)合作一來大大加強獲得牌照的可能性，特別是，只有獲得牌照才能擁有長久發(fā)展的可能。二來，是可以增加資金的獲得渠道，從而利于業(yè)務(wù)運作。

　　關(guān)于國內(nèi)出海布局的金融科技公司自身的優(yōu)勢，陳文認為，國內(nèi)的金融科技企業(yè)積累了多年的經(jīng)驗，在世界范圍內(nèi)，金融科技能力也在前列。所以不論是客戶營銷、科技反欺詐能力等都有絕對的優(yōu)勢。

　　監(jiān)管趨嚴

　　事實上，此次金融科技企業(yè)在海外布局的熱潮并非首次。在2017年時就有大批金融科技企業(yè)將業(yè)務(wù)延申至海外。不過，有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，當時的金融科技企業(yè)也將部分野蠻生長的不成熟產(chǎn)物比如砍頭息、暴力催收等帶到了海外。

　　在這樣的情況下，金融科技的出海引起了當?shù)乇O(jiān)管的高度關(guān)注。2018年年底時，印尼通訊與信息部某官員公開表示，呼吁民眾不要還某些非法金融科技公司的錢，同時呼吁民眾可以積極舉報非法的金融科技公司。這一事件一定程度上成為了印尼對互金監(jiān)管加強的信號。

　　在牌照管理和監(jiān)管愈加嚴格的情況下，為何仍然有不少國內(nèi)的企業(yè)布局了印尼市場呢？對此，王詩強則向記者表示，印尼人口眾多，近2.62億，僅次于中國、印度、美國，居世界第四，人均GDP為3893美元，與中國2009年差不多，再加上距離中國較近，且國內(nèi)政治經(jīng)濟相對穩(wěn)定，金融監(jiān)管寬松，比較適合開展消費信貸業(yè)務(wù)?；谶@些宏觀因素，大量國內(nèi)的互金平臺去印尼淘金。

　　陳文告訴記者，除去印尼人口、市場較大的因素外，還可以從2個維度來看。首先是文化同源性，出海主體的風(fēng)控團隊一般只有管理人員是中國外派的，基層員工仍然是當?shù)厝耸俊６行﹪业纳矸莺蓑灧绞胶芏?，有些甚至多達30種，這樣在風(fēng)控時容易被騙貸的借款人得手。另外就是監(jiān)管政策上，雖然印尼近來加強了監(jiān)管，但對比美國的政策，比如網(wǎng)貸機構(gòu)需要在SEC進行登記備案、信息公開披露等，還是更寬松一些。

　　那么，印尼趨嚴的監(jiān)管，會給網(wǎng)貸主體的運營帶來什么影響？對此王詩強表示，印尼市場現(xiàn)在要求從業(yè)機構(gòu)持牌經(jīng)營可以有效保護出借人和借款人，驅(qū)逐非持牌機構(gòu)和違法機構(gòu)，促進行業(yè)健康發(fā)展。

　　值得注意的是，歐美的金融體系十分發(fā)達，網(wǎng)貸市場并不活躍，那是否網(wǎng)貸業(yè)務(wù)必須依靠尚未成熟的金融市場，從而必須不斷“遷徙”？對此，上述業(yè)內(nèi)人士認為，鑒于網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的自身特性，是需要不斷遷徙的。但是，背后資源龐大、業(yè)務(wù)規(guī)模較大的主體，最后可以通過持牌成為金融機構(gòu)，從而避免這一問題。

　　王詩強則向記者表示，與發(fā)達國際相比，發(fā)展中國家金融服務(wù)不充分，金融服務(wù)機會較多，金融監(jiān)管相對也比較寬松，適合互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)創(chuàng)新和發(fā)展。歐美國家主要是次貸人群較少，傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)較為充足，留給互聯(lián)網(wǎng)金融公司機會較少。但是這并不代表互金企業(yè)只能在金融不發(fā)達的地區(qū)發(fā)展。

　　王詩強進一步表示，實際上，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較好，主要是因為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進步快，相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)人才積累較多，再加上傳統(tǒng)金融機構(gòu)對次貸人群服務(wù)不夠，這給了互金發(fā)展成長的土壤。預(yù)計，未來中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)還會茁壯成長。

　　陳文則認為，如果互金企業(yè)的服務(wù)旨在彌補銀行等金融機構(gòu)服務(wù)不充分的部分，那么隨著業(yè)務(wù)所在地區(qū)的不斷發(fā)展，企業(yè)也必須不斷遷徙。但若業(yè)務(wù)主要為助貸，類似我國現(xiàn)在的情況，其實反而會有更大的市場，也就不需要不斷遷徙。