具體情況如下:網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)須認(rèn)清當(dāng)前行業(yè)總的監(jiān)管基調(diào)和監(jiān)管導(dǎo)向是“風(fēng)險(xiǎn)出清”，根本要求是金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定，這是作出一切轉(zhuǎn)型決策的基石

　　法治周末記者 萬文竹

　　12月13日下午，河北省石家莊市公安局長安分局官方微博發(fā)布通報(bào)稱，依法對(duì)輕易科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱輕易科技)涉嫌非法吸收公眾存款案立案?jìng)刹?。輕易科技為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“輕易”的運(yùn)營主體，其創(chuàng)始人及實(shí)控人為李勇會(huì)。記者發(fā)現(xiàn)，目前，輕易官網(wǎng)、開元金融官網(wǎng)均已無法訪問。

　　實(shí)際上，為響應(yīng)國家《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(83號(hào)文)，此前“輕易”曾試圖轉(zhuǎn)型為全國經(jīng)營的小貸公司，不過其申請(qǐng)未能獲得河北省金融辦的受理。

　　與此同時(shí)，河北省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布的《關(guān)于對(duì)河北省內(nèi)開展P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)行政核查結(jié)果的公告》(以下簡(jiǎn)稱《公告》)稱，對(duì)行政核查不完全合規(guī)以及未納入行政核查的所有開展P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)均屬違規(guī)經(jīng)營，全部依法依規(guī)予以取締。

　　對(duì)此，一位從業(yè)人士表示，今年以來，網(wǎng)貸平臺(tái)清退步伐加速，目前，網(wǎng)貸行業(yè)主基調(diào)仍是清退，預(yù)計(jì)接下來還會(huì)有一些省份會(huì)取締轄內(nèi)的P2P業(yè)務(wù)。

　　轉(zhuǎn)型問題叢生，面臨困境

　　從2007年第一家網(wǎng)貸平臺(tái)“拍拍貸”上線，到2014年，網(wǎng)貸平臺(tái)迎來井噴式增長。自2015年起，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境日益趨嚴(yán)，尤其是2018年6月，網(wǎng)貸雷潮集中爆發(fā)后，監(jiān)管政策密集出臺(tái)，2018年被稱為P2P網(wǎng)貸行業(yè)深化專項(xiàng)整治的一年。與此同時(shí)，地方互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)也密集出臺(tái)退出指引，上海、北京、廣州、深圳等地相繼出臺(tái)了一系列退出指引政策。

　　在2019年開年之際，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布了《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見》(以下簡(jiǎn)稱“175號(hào)文”)，明確監(jiān)管思路，即以“清退”為主、“轉(zhuǎn)型”為輔，并且明確“清退”主要是針對(duì)已經(jīng)出險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)暴露或者有較大風(fēng)險(xiǎn)隱患的機(jī)構(gòu)平臺(tái);“轉(zhuǎn)型”則主要針對(duì)經(jīng)營相對(duì)穩(wěn)健，還在持續(xù)、正常運(yùn)營的大型機(jī)構(gòu)平臺(tái)。關(guān)于機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向與出爐，監(jiān)管部門也進(jìn)行了較為明確的規(guī)定，即積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流。

　　清華大學(xué)五道口金融學(xué)院博士后、助理研究員李真博士表示，監(jiān)管層之所以明確三個(gè)主要轉(zhuǎn)型方向，主要是考慮將其納入更加規(guī)范的監(jiān)管體系，防止出現(xiàn)其他類型的風(fēng)險(xiǎn)。例如，轉(zhuǎn)型為小貸公司，其發(fā)起、注冊(cè)、運(yùn)營、資金來源、資本金約束、資產(chǎn)分類制度和撥備制度、展業(yè)范圍、高管任職資格，乃至信息披露制度、信息數(shù)據(jù)定期報(bào)送制度，都要受到中央和地方相關(guān)部門及配套管理辦法的約束，這有利于凈化市場(chǎng)，維護(hù)金融穩(wěn)定。

　　李真還告訴記者，轉(zhuǎn)型為助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流，是很多網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)考慮和未來規(guī)劃，但這個(gè)方向的轉(zhuǎn)型也面臨一系列現(xiàn)實(shí)困境。比如，如何保證不異化為類融資擔(dān)保業(yè)務(wù)?如何不與合作金融機(jī)構(gòu)開展聯(lián)合放貸業(yè)務(wù)?在催收環(huán)節(jié)，如何保證不發(fā)生暴力催收等違法行為?

　　對(duì)此，某網(wǎng)貸從業(yè)人員在接受法治周末記者采訪時(shí)表示，目前，助貸市場(chǎng)和助貸從業(yè)機(jī)構(gòu)依舊魚龍混雜，很多機(jī)構(gòu)在展業(yè)過程中偏離本源，很多機(jī)構(gòu)不僅僅是導(dǎo)流，還實(shí)際負(fù)責(zé)貸款審核和風(fēng)控，這其中依然存在吸收公眾存款、從事資金池業(yè)務(wù)等違法行為。

　　隨著助貸機(jī)構(gòu)的異化和助貸行業(yè)問題頻出，監(jiān)管部門也著手開始整治。10月13日，北京銀保監(jiān)局發(fā)布《北京銀保監(jiān)局關(guān)于規(guī)范銀行與金融科技公司合作類業(yè)務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知》(京銀保監(jiān)發(fā)〔2019〕310號(hào))，直指銀行與金融科技公司開展的助貸、聯(lián)合貸類業(yè)務(wù)，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)提出了嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)開展合作、嚴(yán)禁與以金融科技之名從事非法金融活動(dòng)的企業(yè)開展合作、嚴(yán)禁與虛構(gòu)交易背景或貸款用途等“五嚴(yán)禁”要求。

　　“事實(shí)上，不管是助貸機(jī)構(gòu)，還是為持牌資產(chǎn)管理公司導(dǎo)流，都需要網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)擁有海量的數(shù)據(jù)和資源，還要能與合作金融機(jī)構(gòu)的需求相匹配，單這一點(diǎn)就將大部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)排除在門外?！崩钫嬲f。

　　再有就是數(shù)據(jù)合規(guī)的問題。比如，近來各地監(jiān)管部門以及公安經(jīng)偵等部門聯(lián)動(dòng)，將大量披著合法助貸機(jī)構(gòu)的“外衣”，從事侵犯他人數(shù)據(jù)隱私活動(dòng)或通過爬蟲等技術(shù)非法獲取個(gè)人和企業(yè)征信數(shù)據(jù)的“大數(shù)據(jù)”公司，進(jìn)行集中圍剿和抓捕。

　　對(duì)此，李真認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)合規(guī)是企業(yè)合規(guī)的重要組成部分，也是公司內(nèi)部治理體系中必不可少的一環(huán)。如何持續(xù)做好合法獲取數(shù)據(jù)、合規(guī)利用數(shù)據(jù)，是很多想要轉(zhuǎn)型的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)面臨的迫切問題，任重而道遠(yuǎn)。

　　中小網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型需找準(zhǔn)方向

　　“而更嚴(yán)峻的是，自1月‘175號(hào)文’提到網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)可考慮轉(zhuǎn)型‘助貸’機(jī)構(gòu)后，之后的歷次監(jiān)管政策、會(huì)議及監(jiān)管文件很少再提及‘助貸’這個(gè)詞匯，可以說助貸業(yè)務(wù)(行業(yè))也尚處于過渡期和集中整治期?！崩钫嫣寡?。

　　11月15日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(83號(hào)文)，其明確要求，引導(dǎo)部分符合條件的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司，主動(dòng)處置和化解網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)存量業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　“轉(zhuǎn)型為小貸公司的門檻進(jìn)一步細(xì)化?！崩钫嬲f，從175號(hào)文給出的“轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等”到83號(hào)文“轉(zhuǎn)型為小貸公司”，監(jiān)管對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型小貸公司的基本要求、出借人和借款人的資金處置、轉(zhuǎn)型后的監(jiān)管措施等均作出詳細(xì)規(guī)定。

　　“83號(hào)文”規(guī)定，轉(zhuǎn)型平臺(tái)首先必須是在營的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu);其次必須是合規(guī)的平臺(tái)，即需滿足存量業(yè)務(wù)無嚴(yán)重違法違規(guī)情況、最近1年保持全量業(yè)務(wù)銀行存管上線狀態(tài)等合規(guī)要求等;最后，必須要有自己的資產(chǎn)端，小貸公司是“只貸不存”的放貸機(jī)構(gòu)，其側(cè)重點(diǎn)是資產(chǎn)端。而只有滿足這些條件的平臺(tái)，才有可能或更適合轉(zhuǎn)型為小貸公司。

　　“至于網(wǎng)絡(luò)小貸或者小貸的選擇，則可能更多取決于平臺(tái)實(shí)力。”網(wǎng)貸之家研究員王海梅表示，網(wǎng)貸轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)小貸的準(zhǔn)入門檻遠(yuǎn)高于小貸公司。相對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小貸，小貸公司只能區(qū)域性經(jīng)營，而網(wǎng)絡(luò)小貸是全國展業(yè)。據(jù)“83號(hào)文”規(guī)定，對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型小貸公司分為區(qū)域性小貸公司和全國性小貸公司，區(qū)域性小貸公司注冊(cè)資本不低于5000萬元，全國性小貸公司注冊(cè)資本不低于10億元，首期實(shí)繳資本不低于5億元，同時(shí)要求首期實(shí)繳資本還應(yīng)同時(shí)滿足不低于轉(zhuǎn)型時(shí)網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)借貸余額十分之一的要求。

　　“而轉(zhuǎn)型小貸之后，P2P機(jī)構(gòu)也將變成純粹的放貸方，將不再是連接出借人和借款人的平臺(tái)?！本W(wǎng)貸之家研究院院長張葉霞表示，P2P與網(wǎng)絡(luò)小貸公司最大的區(qū)別是資金來源和放貸杠桿率，P2P資金主要來自公眾個(gè)人投資資金，放貸規(guī)模沒有杠桿率要求，而網(wǎng)絡(luò)小貸公司的資金主要來自自有資金和金融機(jī)構(gòu)融資資金等，不吸收公眾資金，杠桿率要求為1至3倍。

　　“因此，P2P機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司不僅要縮減現(xiàn)有資金端，對(duì)其資金實(shí)力也有著嚴(yán)格要求。而從實(shí)際情況來看，只有小部分P2P平臺(tái)，要么資金實(shí)力雄厚，要么在資產(chǎn)端上有足夠的優(yōu)勢(shì)，才有轉(zhuǎn)型的可能?！睆埲~霞說，對(duì)于眾多的中小P2P網(wǎng)貸平臺(tái)而言，找到今后發(fā)展的方向非常重要。

　　李真表示，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)須認(rèn)清當(dāng)前行業(yè)總的監(jiān)管基調(diào)和監(jiān)管導(dǎo)向是“風(fēng)險(xiǎn)出清”，根本要求是金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定，這是作出一切轉(zhuǎn)型決策的基石。

　　頭部網(wǎng)貸平臺(tái)強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)型

　　近日，“網(wǎng)貸之家”對(duì)外發(fā)布了《2019年11月P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展指數(shù)》(以下簡(jiǎn)稱《指數(shù)》)，《指數(shù)》顯示宜人貸、人人貸位居前兩名。

　　記者了解到，此二者均為持有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的頭部網(wǎng)貸平臺(tái)。其中，宜人貸11月新增放貸量為32.11億元，環(huán)比上升56.49%。而根據(jù)人人貸發(fā)布的2019年第三季度報(bào)告，人人貸則在合規(guī)的基礎(chǔ)上繼續(xù)穩(wěn)健前行。

　　據(jù)了解，宜人貸是國內(nèi)第一家在美上市的網(wǎng)貸平臺(tái)。11月3日，宜人貸發(fā)布公告稱，將宜信惠民與宜人貸網(wǎng)貸業(yè)務(wù)進(jìn)行整合。整合完成后，新增出借端和借款端客戶全部由宜人貸平臺(tái)為客戶提供網(wǎng)貸服務(wù)，宜信惠民將不再新增出借和借款業(yè)務(wù)。整合完成后，宜信旗下將只有一家網(wǎng)貸平臺(tái)。

　　在整合公告中，宜人貸也表示：“整合后的宜人貸平臺(tái)將借助上市公司在資金籌集、規(guī)范管理和公開監(jiān)督等方面的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步增強(qiáng)宜人貸平臺(tái)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的綜合實(shí)力。”

　　而友信金服旗下的人人貸，是網(wǎng)貸行業(yè)的老牌平臺(tái)之一，銀行存管的先行者，曾獲得AAA級(jí)互聯(lián)網(wǎng)信用認(rèn)證，并在網(wǎng)貸行業(yè)各大榜單中排名前列。

　　據(jù)平臺(tái)消息，目前，平臺(tái)已經(jīng)審核通過了集團(tuán)技術(shù)委員會(huì)制度管理辦法，技術(shù)委員會(huì)將在企業(yè)技術(shù)規(guī)劃、科研成果、協(xié)作交流等方面發(fā)揮積極作用。可見，其堅(jiān)持以數(shù)據(jù)和科技作為核心發(fā)展戰(zhàn)略，在完成合規(guī)化的同時(shí)，也在不斷推進(jìn)平臺(tái)向科技金融方向轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　記者發(fā)現(xiàn)，目前人人貸平臺(tái)上優(yōu)選、U享和薪享三大產(chǎn)品均可正常出借，1個(gè)月至36個(gè)月期限，參考年化利率為5%至11%。

　　避免“一刀切”的無序出清

　　據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的“P2P網(wǎng)貸行業(yè)2019年11月月報(bào)”顯示，在平臺(tái)清退的大背景下，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量繼續(xù)大幅度下行。截至2019年11月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量下降至456家，相比10月底減少了30家。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，11月停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)量為30家，其中停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺(tái)為10家、問題平臺(tái)為20家。截至2019年11月底，累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)量達(dá)到了6157家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量為6613家(含停業(yè)及問題平臺(tái))。

　　從地區(qū)分布上來看，12月廣東地區(qū)的正常運(yùn)營平臺(tái)也跌破百家，為83家，至此，全國正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量超過百家的地區(qū)僅剩下北京地區(qū)。北京地區(qū)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量為112家，上海正常運(yùn)營平臺(tái)下降至38家，浙江以29家正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量排名全國第4位。4個(gè)地區(qū)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量占比為57.46%。

　　其中，正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量排名尾端的地區(qū)，全國共計(jì)21個(gè)地區(qū)的正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量不超過10家。黑龍江、天津、云南、西藏地區(qū)的正常運(yùn)營平臺(tái)僅為1家。

　　值得注意的是，湖南在10月正常運(yùn)營平臺(tái)已經(jīng)降為0家，全部清退。繼湖南、山東、重慶、四川等地之后，近日，河北省也宣布“全省未有一家開展P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)完全符合有關(guān)規(guī)定?！?/p>

　　對(duì)此，李真表示，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展初期，沒有明確監(jiān)管主體，缺少事前、事中監(jiān)管，在政策的鼓勵(lì)、引導(dǎo)下，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，行業(yè)亂象叢生。而在以網(wǎng)貸為代表的行業(yè)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)后，有關(guān)部門加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管勢(shì)在必行，但也可能會(huì)出現(xiàn)對(duì)中小網(wǎng)貸平臺(tái)“一刀切”的監(jiān)管方式，造成了市場(chǎng)無序出清。有鑒于此，我們有必要總結(jié)教訓(xùn)，真正推出良善且有效的治理和監(jiān)管體系(比如“監(jiān)管沙箱”機(jī)制)，完善頂層設(shè)計(jì)，有效甄別真正的創(chuàng)新和以創(chuàng)新之名行詐騙之實(shí)的不法行為，保護(hù)該保護(hù)的，打擊該打擊的，要堅(jiān)決防止以往“運(yùn)動(dòng)式”監(jiān)管和“一刀切”監(jiān)管在普惠金融、金融科技領(lǐng)域延續(xù)。

　　責(zé)編：王碩