主要內(nèi)容如下:來源：金融時報記者：張末冬馬玲徐貝貝近日，銀保監(jiān)會召開2020年全國銀行業(yè)保險業(yè)監(jiān)督管理工作會議。會議回顧了2019年工作，研判當前經(jīng)濟金融形勢，部署了2020年工作任務。

　　近日，銀保監(jiān)會召開2020年全國銀行業(yè)保險業(yè)監(jiān)督管理工作會議。會議回顧了2019年工作，研判當前經(jīng)濟金融形勢，部署了2020年工作任務。

　　對于2019年的工作成績，會議給出了積極肯定。

　　一是防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)取得關鍵進展。例如，全年共處置不良貸款約2萬億元，商業(yè)銀行逾期90天以上貸款全部納入不良資產(chǎn)管理。三年來影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降16萬億元。

　　二是金融機構(gòu)服務實體經(jīng)濟質(zhì)效不斷提升。2019年民營企業(yè)貸款累計增加4.25萬億元。普惠型小微企業(yè)貸款余額11.6萬億元，同比增長超過25%。

　　三是重點機構(gòu)重點領域改革不斷深化，公司治理機制進一步完善。例如，金融業(yè)雙向開放持續(xù)深入推進，加快補齊監(jiān)管制度短板，圓滿完成機構(gòu)改革任務等。

　　劃重點！2020年重點任務有哪些？

　　重點任務一：堅決打贏防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)。

　　主要包括七項工作：穩(wěn)妥處置高風險機構(gòu)；繼續(xù)拆解影子銀行；嚴防信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領域；嚴肅查處違法違規(guī)搭建的金融集團；深入推進網(wǎng)絡借貸專項整治；配合地方政府深化國有企業(yè)改革重組；有效防范化解外部沖擊風險。

　　重點任務二：大力做好“六穩(wěn)”相關工作，推動提升金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效，引導資金更多投向重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。

　　主要包括五項工作：抓緊出臺商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務監(jiān)管評價辦法；強化對民營企業(yè)特別是民營制造業(yè)企業(yè)金融服務；加強社會服務領域金融支持，落實支持生豬生產(chǎn)金融政策措施；助力打贏脫貧攻堅和污染防治攻堅戰(zhàn)；大力發(fā)展綠色金融。

　　重點任務三：全面深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升對外開放水平。

　　主要包括三類工作：一是引導銀行理財和信托業(yè)穩(wěn)妥轉(zhuǎn)型，深化各類銀行保險機構(gòu)改革，推進再保險市場建設等。二是進一步擴大對外開放，加快已出臺政策落地見效。三是完善公司治理，全面加強資產(chǎn)和負債質(zhì)量監(jiān)管，探索完善銀行保險機構(gòu)恢復與處置機制，抓緊研究等。

　　防風險：堅決打贏防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)

　　防風險沒有完成時，只有進行時。會議認為，當前銀行業(yè)保險業(yè)運行總體平穩(wěn)，主要指標處于合理區(qū)間。但是風險形勢依然復雜，存在著諸多不確定性和不穩(wěn)定性，需要認真應對，妥善處理。

　　在處置風險時，也要把握好力度和節(jié)奏，注意方式方法。

　　會議指出，必須防止發(fā)生處置風險的風險，做到徐緩調(diào)理與外科手術相結(jié)合，實現(xiàn)穩(wěn)中有進、標本兼治。必須加強主動溝通協(xié)調(diào)，形成合力，提高效率。必須區(qū)分情況分類施策，要按照國務院金融委統(tǒng)一部署，具體問題具體分析，實行一地一策，一企一策，不搞“一刀切”和“齊步走”。必須進一步增強法治觀念，嚴格遵循法律法規(guī)，做到依法監(jiān)管，依法行政，依法處理各種市場問題。

　　光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰：會議對銀行業(yè)保險業(yè)監(jiān)管工作提出了六個“必須”，這也是下一步工作的原則?？梢钥闯?，作為金融風險攻堅戰(zhàn)收官之年，銀保監(jiān)會方面更加尊重風險的客觀情況，對風險的態(tài)度更加審慎，本著穩(wěn)中求進原則。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛：影子銀行、房地產(chǎn)、地方政府隱性債務風險仍然是今年的重點工作，沒有放松跡象。網(wǎng)絡借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險納入防風險工作中，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的整治還在進行當中，今年有可能進入收官階段。今年作為防風險三年攻堅戰(zhàn)的收官之年，將繼續(xù)鞏固過去已取得的成果，防止反彈，機構(gòu)層面繼續(xù)精準拆彈，分類施策。

　　中國郵儲銀行高級經(jīng)濟師婁飛鵬：在全球動蕩源和風險點顯著增多，我國經(jīng)濟下行壓力加大的情況下，雖然防范化解重大風險取得明顯成效，但潛在風險也會持續(xù)暴露。要加強對重點金融機構(gòu)的監(jiān)管，加大對非法金融活動的打擊力度。還要提高金融機構(gòu)發(fā)展質(zhì)量，尤其是要推動中小銀行多渠道補充資本金，提高金融機構(gòu)的抗風險能力。

　　2020年防風險的重點任務是什么？一起來關注！

　　關注點一：穩(wěn)妥處置高風險機構(gòu)，壓實各方責任，全力做好協(xié)調(diào)、配合和政策指導

　　王一峰指出，在七大風險中，高風險機構(gòu)的穩(wěn)妥處置依舊是最重要的內(nèi)容，不久前發(fā)布的《關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》提出七大手段——“多措并舉深化高風險中小機構(gòu)改革和風險化解，采取不良資產(chǎn)處置、直接注資重組、同業(yè)收購合并、設立處置基金、設立過橋銀行、引進新投資者以及市場退出等方式。另外人民銀行工作會也提到這點。在這方面，需要壓實各方責任，中央、地方監(jiān)管、股東都應當發(fā)揮應有的責任。

　　曾剛評價說，2019年我國對幾家問題機構(gòu)的處置基本已經(jīng)接近尾聲，處置的較為完滿，對整個市場的沖擊也在逐步消除。未來監(jiān)管可能會對類似機構(gòu)出臺更為細化的相應措施和安排。

　　關注點二：繼續(xù)拆解影子銀行，特別要大力壓降高風險影子銀行業(yè)務，防止死灰復燃。

　　2017年初以來，按照黨中央防風險治亂象補短板的要求，銀行業(yè)保險業(yè)堅決清理整頓脫實向虛、以錢炒錢活動。2019年5月份，銀保監(jiān)會印發(fā)《關于開展“鞏固治亂象成果 促進合規(guī)建設”工作的通知》，鞏固前期整治工作成果，防止市場亂象反彈回潮，持續(xù)推動重點領域問題整治。銀行機構(gòu)從股權與公司治理、宏觀政策執(zhí)行、信貸管理、影子銀行和交叉金融業(yè)務風險、重點風險處置等五個方面開展整治。

　　銀保監(jiān)會首席風險官兼辦公廳主任、新聞發(fā)言人肖遠企近日在媒體通氣會上指出，同業(yè)理財、影子銀行是中小銀行風險最突出的地方。壓降高風險資產(chǎn)，或?qū)⑵滢D(zhuǎn)到表內(nèi)，管理將更規(guī)范，有相應的資本和撥備覆蓋，會降低風險。目前監(jiān)管部門會同地方政府、地方銀保監(jiān)局和地方人民銀行，對高風險機構(gòu)實行“名單制”管理，在摸清風險底數(shù)的情況下，制定詳細的“分步走”化解方案和計劃，使機構(gòu)走上良性發(fā)展道路。

　　中國銀行國際金融研究所研究員熊啟躍表示，自2018年以來壓降影子銀行風險取得了比較好的效果，影子銀行業(yè)務增速出現(xiàn)了明顯下降，風險得到了較好控制。后期要關注資管新規(guī)過渡期調(diào)整等政策問題。

　　關注點三：堅決落實“房住不炒”要求，嚴格執(zhí)行授信集中度等監(jiān)管規(guī)則，嚴防信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領域。

　　2019年監(jiān)管多次出臺政策，防范該領域風險。

　　3月4日，銀保監(jiān)會發(fā)文要求，各銀行業(yè)要防止小微企業(yè)貸款資金被挪用至政府平臺、房地產(chǎn)等調(diào)控領域形成新風險隱患。

　　4月17日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)文指出，要加強金融監(jiān)管，繼續(xù)遏制房地產(chǎn)泡沫化，控制居民杠桿率過快增長。

　　5月17日，銀保監(jiān)會《關于開展“鞏固治亂象成果促進合規(guī)建設”工作的通知》指出，房地產(chǎn)行業(yè)政策將聚焦：表內(nèi)外資金直接或變相用于土地出讓金融資；未嚴格審查房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)，違規(guī)向“四證”不全的房地產(chǎn)開發(fā)項目提供融資；個人綜合消費貸款、經(jīng)營性貸款、信用卡透支等資金挪用于購房；資金通過影子銀行渠道違規(guī)流入房地產(chǎn)市場；并購貸款、經(jīng)營性物業(yè)貸款等貸款管理不審慎，資金被挪用于房地產(chǎn)開發(fā)。

　　8月初，銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)文，決定在32個城市開展銀行房地產(chǎn)業(yè)務專項檢查工作，將嚴厲查處各種將資金通過挪用、轉(zhuǎn)道等方式流入房地產(chǎn)行業(yè)的違法違規(guī)行為。

　　面臨融資口袋的收緊，不少房企都面臨資金流和債務壓力，房地產(chǎn)市場運行也趨于平穩(wěn)，系列針對房地產(chǎn)融資的監(jiān)管措施落地，有效遏制了房地產(chǎn)泡沫增長，化解了房地產(chǎn)領域金融風險。

　　關注點四：深入推進網(wǎng)絡借貸專項整治，加大互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)范力度。

　　近年來，銀保監(jiān)會等多部門聯(lián)合開展互聯(lián)網(wǎng)風險專項整治，目前整治工作取得了實質(zhì)性成效。監(jiān)管制度逐步建立完善，非銀行支付、網(wǎng)絡借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險等領域的監(jiān)管框架基本確立。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融總體風險水平大幅下降、增量風險得到管控。在營網(wǎng)貸機構(gòu)數(shù)量從整治之初的近萬家下降到不到五百家，業(yè)務規(guī)模和涉眾人數(shù)大幅減少，從業(yè)風險得到緩釋。

　　穩(wěn)經(jīng)濟：持續(xù)加強對民營小微支持

　　民營和小微企業(yè)融資難題是全社會高度關注的話題。2018年11月，習近平總書記在民營企業(yè)座談會上強調(diào)，要優(yōu)先解決民營企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難甚至融不到資問題，同時逐步降低融資成本。一年后，2019年12月，中共中央、國務院印發(fā)《關于營造更好發(fā)展環(huán)境支持民營企業(yè)改革發(fā)展的意見》，從優(yōu)化銀行服務體系、完善直接融資制度、健全增信體系等方面對破解民營和小微企業(yè)融資難題進行部署。整體來看，金融機構(gòu)服務實體經(jīng)濟質(zhì)效不斷提升，交出優(yōu)異“答卷”。

　　數(shù)據(jù)顯示，2019年人民幣貸款增加17萬億元，較上年多增1.1萬億元。民營企業(yè)貸款累計增加4.25萬億元。普惠型小微企業(yè)貸款余額11.6萬億元，同比增長超過25%。5家大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款增長超過55%，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款綜合融資成本下降超過1個百分點。

　　“2019年，針對民營和小微企業(yè)融資難題，人民銀行、監(jiān)管部門和金融機構(gòu)采取一系列有效措施，取得明顯成效。一年來，民營和小微企業(yè)融資供給顯著增加，服務可得性及滿意度不斷提高，融資成本有所下降，圓滿完成了既定的工作目標?！毙戮W(wǎng)銀行首席研究員董希淼表示。

　　2020年1月7日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會第十四次會議強調(diào)，要堅持“兩個毫不動搖”，持續(xù)加大支持力度，切實民營和小微企業(yè)緩解融資難融資貴問題。堅持“兩個毫不動搖”，關鍵是要為民營和小微企業(yè)創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。董希淼認為，在融資方面，必須消除所有制歧視，消除各種隱性融資壁壘，深化對民營和小微企業(yè)的支持和服務。因此，應綜合施策，進一步采取有效措施。

　　此次會議指出，要大力做好“六穩(wěn)”相關工作，推動提升金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效，引導資金更多投向重點領域和薄弱環(huán)節(jié)?？梢灶A見，對于支持小微企業(yè)發(fā)展這件大事，金融將會扮演更加重要的角色。會議明確，抓緊出臺商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務監(jiān)管評價辦法，普惠型小微企業(yè)貸款綜合融資成本要再降0.5個百分點，貸款增速要高于各項貸款平均增速，5家大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速高于20%。這與近期召開的國常會對支持小微企業(yè)發(fā)展的思路一脈相承。

　　對商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務監(jiān)管評價辦法，董希淼建議，應通過建立科學的評價辦法，尊重市場規(guī)律，借助科技手段，激發(fā)金融機構(gòu)服務小微企業(yè)的動力，提高金融機構(gòu)服務小微企業(yè)的能力，提升小微企業(yè)金融服務的質(zhì)效，并在此基礎上探索和形成長效機制。

　　“特別是，要建立起真正有效的盡職免責和容錯糾錯機制，打消基層機構(gòu)和員工服務小微企業(yè)的顧慮和壓力，變‘拒貸’‘懼貸’為‘愿貸’‘敢貸’?！倍ｍ嫡f，應將落實授信盡職免責與不良容忍制度有機結(jié)合，對小微企業(yè)不良貸款率未超過容忍度標準的分支機構(gòu)，在無違法違規(guī)行為的前提下，對相關業(yè)務責任人可免于追責。金融機構(gòu)應進一步明確信貸業(yè)務職責邊界并優(yōu)化操作流程，每一筆業(yè)務、每一個環(huán)節(jié)的責任人員和經(jīng)辦人員均有清晰的職責和要求。即便出現(xiàn)逾期，只要相關人員沒有道德問題，并努力減少損失，可以免責或部分免責。監(jiān)管部門對小微企業(yè)貸款的追責和處罰，更要慎之又慎。

　　此外，董希淼認為，還要充分發(fā)揮金融科技手段的作用。近年來金融科技快速發(fā)展，為民營和小微金融創(chuàng)新提供了更多可能。下一步，應積極支持和鼓勵銀行保險機構(gòu)，將金融科技新模式、新成果用于服務民營和小微企業(yè)。比如，總結(jié)推廣微眾銀行、新網(wǎng)銀行、百信銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行全流程線上貸款方面的經(jīng)驗，適度調(diào)整監(jiān)管政策，鼓勵更多的金融機構(gòu)探索數(shù)字小微金融。

　　此外，會議還指出，要強化對民營企業(yè)特別是民營制造業(yè)企業(yè)金融服務，突出支持先進制造業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群，重點紓解有市場前景企業(yè)的流動性困難。

　　值得注意的是，今年年初銀保監(jiān)會發(fā)布的《中國銀保監(jiān)會關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《意見》）也鼓勵金融機構(gòu)加大對制造業(yè)的支持力度?！兑庖姟分赋鎏岢黾哟蠼鹑谥С至Χ?，為提升產(chǎn)業(yè)基礎能力和產(chǎn)業(yè)鏈水平提供優(yōu)質(zhì)金融服務；擴大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)的中長期貸款投放等具體要求。

　　據(jù)悉，為引導銀行擴大對先進制造業(yè)中長期貸款投放，央行近期在宏觀審慎評估（MPA）中增設制造業(yè)中長期貸款和信用貸款等指標。據(jù)銀保監(jiān)會首席風險官肖遠企近日透露，銀保監(jiān)會正在研究制定制造業(yè)中長期貸款投放考核指標，目標是制造業(yè)貸款增速不能低于平均貸款增速，但不排除有其他安排，目前還在研究之中。

　　去年以來銀保監(jiān)會支持民營小微企業(yè)發(fā)展相關背景材料

　　2019年2月25日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步加強金融服務民營企業(yè)有關工作的通知》，從持續(xù)優(yōu)化金融服務體系、抓緊建立“敢貸、愿貸、能貸”的長效機制、公平精準有效開展民營企業(yè)授信業(yè)務、著力提升民營企業(yè)信貸服務效率、從實際出發(fā)幫助遭遇風險事件的民營企業(yè)融資紓困、推動完善融資服務信息平臺、處理好支持民營企業(yè)發(fā)展與防范金融風險的關系、加大對金融服務民營企業(yè)的監(jiān)管督查力度等八個方面，對落實《意見》精神提出了二十三條細化措施。

　　2019年3月13日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于2019年進一步提升小微企業(yè)金融服務質(zhì)效的通知》，圍繞切實增加銀行信貸在小微企業(yè)融資總量中的比重、帶動小微企業(yè)融資成本整體下降的指導思想，提出以下目標：信貸投放方面，強調(diào)對普惠型小微企業(yè)貸款（單戶授信總額1000萬元及以下，下同），全年要實現(xiàn)“貸款增速不低于各項貸款增速、貸款戶數(shù)不低于上年同期”的“兩增”目標。

　　2019年9月20日，國家發(fā)展改革委聯(lián)合銀保監(jiān)會發(fā)布《關于深入開展“信易貸”支持中小微企業(yè)融資的通知》，從信息歸集共享、信用評價體系、“信易貸”產(chǎn)品創(chuàng)新、風險處置機制、地方支持政策、管理考核激勵等方面提出具體措施，破解銀企信息不對稱難題，督促和引導金融機構(gòu)加大對中小微企業(yè)信用貸款的支持力度，緩解中小微企業(yè)融資難融資貴問題，提高金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效。

　　2019年11月6日，稅務總局與銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于深化和規(guī)范“銀稅互動”工作的通知》，積極促進“銀稅互動”持續(xù)健康發(fā)展?！锻ㄖ诽岢?，擴大受惠企業(yè)范圍，逐步將申請“銀稅互動”貸款的企業(yè)由納稅信用A、B級擴大至M級；積極推進稅銀數(shù)據(jù)直連模式，鼓勵銀行創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，推進“網(wǎng)上一站式”辦理；積極推廣成熟適用的信貸產(chǎn)品，提升“銀稅互動”工作質(zhì)效。

　　2020年1月3日，銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，提出要加大民營企業(yè)和小微企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)通過單列信貸計劃、實行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價優(yōu)惠等形式，強化服務民營企業(yè)和小微企業(yè)的資源保障。加大對民營企業(yè)和小微企業(yè)的續(xù)貸支持力度，提高信用貸款和中長期貸款比重。

　　本次工作會關于促改革都有哪些重點？

　　“新推出19條對外開放措施，批準51項外資銀行保險機構(gòu)籌建和開業(yè)申請。支持中資機構(gòu)走出去，已有11家中資銀行在29個‘一帶一路’沿線國家設立80家一級機構(gòu)?！?/p>

　　“進一步擴大對外開放，加快已出臺政策落地見效。大力改善股本結(jié)構(gòu)，鼓勵主業(yè)突出、管理先進、具有優(yōu)良記錄的境內(nèi)外專業(yè)機構(gòu)入股中資銀行和保險公司?！?/p>

　　為進一步優(yōu)化銀行業(yè)投資和經(jīng)營環(huán)境，激發(fā)外資參與中國銀行業(yè)發(fā)展的活力，促進提升銀行業(yè)競爭力與服務實體經(jīng)濟的質(zhì)效。7月，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室推出11條金融業(yè)對外開放措施，包括鼓勵境外金融機構(gòu)參與設立、投資入股商業(yè)銀行理財子公司；允許境外資產(chǎn)管理機構(gòu)與中資銀行或保險公司的子公司合資設立由外方控股的理財公司等。10月，國務院公布新修訂的《中華人民共和國外資銀行管理條例》、《中華人民共和國外資保險公司管理條例》；11月，《中國銀保監(jiān)會外資銀行行政許可事項實施辦法（征求意見稿）》；12月，銀保監(jiān)會發(fā)布《外資銀行管理條例實施細則》、《外資保險公司管理條例實施細則》?？傮w來看，外資機構(gòu)在華發(fā)展全面向國民待遇靠攏。

　　統(tǒng)計顯示，截至2019年10月末，外資銀行在華共設立了41家外資法人銀行、114家母行直屬分行和151家代表處，外資銀行營業(yè)機構(gòu)總數(shù)976家，資產(chǎn)總額3.37萬億元。境外保險機構(gòu)在我國設立了59家外資保險機構(gòu)、131家代表處和18家保險專業(yè)中介機構(gòu)。外資保險公司原保險保費收入2513.63億元，總資產(chǎn)12847.47億元。另外值得關注的是，12月20日，中國銀保監(jiān)會批準東方匯理資產(chǎn)管理公司和中銀理財有限責任公司在上海合資設立理財公司。

　　目前來看，銀行業(yè)保險業(yè)全方位、多層次、寬領域的開放格局基本形成，資金、技術、人才、信息等市場要素配置持續(xù)優(yōu)化，服務水平和競爭力日益提高，更好滿足了經(jīng)濟發(fā)展和人民生活的金融需求。

　　“完善公司治理，將黨的領導有機融入公司治理各個環(huán)節(jié)，建立和完善既有中國特色又符合20國集團規(guī)則的現(xiàn)代企業(yè)制度?！?/p>

　　“對違法違規(guī)搭建的金融集團，要在穩(wěn)定大局的前提下，嚴肅查處違法違規(guī)行為，全力做好資產(chǎn)清理，追贓挽損，改革重組?！?/p>

　　規(guī)范、有效的公司治理是金融機構(gòu)長期穩(wěn)健發(fā)展的重要基石。近年來，銀行業(yè)和保險業(yè)暴露出的諸多風險，歸根溯源，都是因為公司治理機制的不健全或運作失效。

　　2017年以來，銀保監(jiān)會全面深入開展銀行業(yè)市場亂象整治工作，其中，公司治理、股東股權管理是一個重點內(nèi)容。

　　在前期基礎上，2019年4月，銀保監(jiān)會對外公開稱，各銀保監(jiān)局自2018年-2020年，每年按照不低于30%、35%和35%的比例進行抽查；其中2018年重點抽查擬改制為農(nóng)商行的機構(gòu)、由高風險機構(gòu)改制的農(nóng)商行以及股東股權管理嚴重混亂的機構(gòu)等三類機構(gòu)。7月，銀保監(jiān)會印發(fā)《商業(yè)銀行股權托管辦法》，要求加強商業(yè)銀行股權管理，提升商業(yè)銀行股權信息透明度，做好商業(yè)銀行股權穿透式監(jiān)管工作。11月，《銀行保險機構(gòu)公司治理監(jiān)管評估辦法（試行）》發(fā)布，對黨的領導、股東治理、董事會治理、監(jiān)事會和高管層治理、風險內(nèi)控、關聯(lián)交易治理、市場約束、其他利益相關者治理等八個方面提出合規(guī)性評價和有效性評價兩類指標，構(gòu)建起具有中國特色銀行保險機構(gòu)公司治理監(jiān)管評估指標體系。12月，《信托公司股權管理暫行辦法（征求意見稿）》落地，明確信托公司股東、信托公司、監(jiān)管部門三方主體從股權進入到退出各階段的股權管理職責。

　　興業(yè)研究宏觀分析師陳昊：此前有一些實體企業(yè)，通過多種方式入股金融機構(gòu)形成實質(zhì)上的金融控股公司。部分企業(yè)把這些金融機構(gòu)當作提款機，危害了金融機構(gòu)的安全，影響了金融體系的穩(wěn)定。為此，銀保監(jiān)會以及其他監(jiān)管部門陸續(xù)出臺了各類金融機構(gòu)的股權管理辦法，筑牢了金融機構(gòu)的股權管理和股東準入資質(zhì)要求，以此清理排查清退不合資質(zhì)的股東，明晰了金融機構(gòu)的股權結(jié)構(gòu)，同時對于關聯(lián)交易進行嚴格規(guī)范，以此保證金融機構(gòu)不會淪為提款機，維護金融體系的整體穩(wěn)定。

　　“引導銀行理財和信托業(yè)穩(wěn)妥轉(zhuǎn)型，建立完善養(yǎng)老保障第三支柱，在優(yōu)化金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和機構(gòu)體系的同時，為資本市場長期持續(xù)健康發(fā)展打牢基礎?！?/p>

　　與發(fā)達國家相比，我國養(yǎng)老金體系在發(fā)展結(jié)構(gòu)、保障水平等方面仍然存在一定的差距。

　　2020年1月11日召開的全球財富管理論壇2020年首季峰會上，銀保監(jiān)會副主席黃洪指出，謀劃我國三支柱養(yǎng)老保險體制改革可以分兩步：一是根據(jù)現(xiàn)實情況著力補足養(yǎng)老金保障缺口；二是根據(jù)更高要求提升養(yǎng)老服務質(zhì)量。他強調(diào)，將完善政策支持。一是政府出臺多種政策激勵措施，加強宣傳引導，提升個人養(yǎng)老意識，鼓勵個人增加養(yǎng)老金積累，促進第三支柱在較短時間內(nèi)形成規(guī)模。二是盡快完善稅延商業(yè)養(yǎng)老保險試點政策，包括擴大試點范圍，提升個人繳費額度等。三是研究制定將個人儲蓄轉(zhuǎn)化為個人儲蓄養(yǎng)老金的政策措施。四是制定出臺第三支柱養(yǎng)老金積累的投資收益免稅的相關政策。

　　興業(yè)研究宏觀分析師陳昊：根據(jù)世界銀行的一個定義，養(yǎng)老金主要分成三個支柱，在我們國家，第一支柱就是基本養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱是個人自愿繳納積累的養(yǎng)老金。一般第三支柱會有一個稅收政策相應支持。此前我們已經(jīng)在稅延養(yǎng)老保險方面試點了第三支柱的稅收政策支持，未來可能會把這個稅收政策支持拓展到理財、信托、基金各個方面，由此把居民的短期理財投資變?yōu)殚L期投資。在我國老齡化背景下，發(fā)展養(yǎng)老金第一完善了居民的養(yǎng)老保障，第二將居民的投資行為長期化，與企業(yè)的長期限融資需求相匹配，第三也將更多資金放在專業(yè)投資機構(gòu)手中，平緩資本市場的波動。

　　中國郵儲銀行高級經(jīng)濟師婁飛鵬：建立發(fā)展養(yǎng)老金三支柱體系是各國應對人口老齡化，積累養(yǎng)老資產(chǎn)的主要做法，我國“未富先老”“未備先老”的人口老齡化特點決定了也要建立養(yǎng)老金三支柱體系，充分利用政府、用人單位和個人三方的力量共同應對人口老齡化，儲備養(yǎng)老資產(chǎn)。我國雖然基本建立了養(yǎng)老金三支柱體系，但養(yǎng)老金的積累過于依賴第一支柱，第二、第三支柱發(fā)展相對較慢，尤其是第三支柱個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險2018年剛開始試點，需要總結(jié)好試點經(jīng)驗，梳理好問題及解決方案，加快第三支柱養(yǎng)老金積累。另外，從國外的經(jīng)驗看，養(yǎng)老金也是資本市場上重要的長期資金來源，對于資本市場的持續(xù)健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用，從這個角度看也需要積極推動養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展。

　　“全面加強資產(chǎn)和負債質(zhì)量監(jiān)管，在現(xiàn)有五級分類基礎上，細化分類規(guī)則，提高資產(chǎn)分類準確性。盡快制定負債質(zhì)量監(jiān)管辦法，提高銀行保險機構(gòu)，特別是中小機構(gòu)負債的穩(wěn)定性和匹配性?！?/p>

　　興業(yè)研究宏觀分析師陳昊：從未來看，監(jiān)管機構(gòu)將在銀行的資產(chǎn)端和負債端有更嚴格的要求，避免銀行的資產(chǎn)和負債出現(xiàn)問題，進而產(chǎn)生風險。此前，部分銀行由于資產(chǎn)質(zhì)量并未做實，導致風險發(fā)生。進一步加強金融資產(chǎn)風險分類，能有效避免這種情況的產(chǎn)生，防范資產(chǎn)端風險。

　　從負債端來看，部分銀行過分依賴一些不穩(wěn)定的負債來源，從而產(chǎn)生潛在的流動性風險。不過近年來銀保監(jiān)會已經(jīng)按照巴塞爾委員會的要求，引入凈穩(wěn)定資金比率（NSFR） 和流動性覆蓋率（LCR）等監(jiān)管指標，對大中型銀行的資產(chǎn)負債期限匹配和流動性風險有所監(jiān)管。未來，中小機構(gòu)的負債和資產(chǎn)的期限匹配怎么去監(jiān)管，需要監(jiān)管機構(gòu)進一步完善。

　　但需要注意，如果過分強調(diào)長期限、穩(wěn)定的負債來源，可能會導致銀行更為激烈的去爭搶這部分負債，從而造成這部分負債成本高企，影響銀行資金成本，導致貸款利率難以下行。這是需要監(jiān)管機構(gòu)平衡和考慮的一個問題。