來源微信公眾號：IPO早知道

　　本次公開募資，煜盛文化已吸引了基石投資者China Fortune Rich Private Equity Fund Limited，將認(rèn)購1000萬美元，禁售期為6個(gè)月。

　　煜盛文化將在昨日至3月5日招股，于3月13日正式掛牌上市，招股價(jià)在2.25港元至3.37港元區(qū)間，每手為1000股，入場費(fèi)為3403.96港元。

　　此次募集所得資金將用于為研發(fā)儲(chǔ)備新節(jié)目提供資金；擴(kuò)充團(tuán)隊(duì)以支持業(yè)務(wù)擴(kuò)展；以及營運(yùn)資金及一般用途。

　　煜盛文化集團(tuán)是國內(nèi)獨(dú)立綜藝節(jié)目制作和運(yùn)營商，業(yè)務(wù)涉及戰(zhàn)略投資、內(nèi)容供應(yīng)及跨媒體運(yùn)營。主營業(yè)務(wù)為媒體平臺(tái)（包括電視媒體平臺(tái)及網(wǎng)絡(luò)視頻平臺(tái)） 研發(fā)、營銷、制作及發(fā)行視頻內(nèi)容（如綜藝節(jié)目及連續(xù)?。?，核心專注于行業(yè)價(jià)值鏈中價(jià)值較高分部的業(yè)務(wù)模式，并且自身研發(fā)的節(jié)目內(nèi)容一般保留該等內(nèi)容的知識產(chǎn)權(quán)。

　　于往績記錄期間及直至最后實(shí)際可行日期，該公司所有電視節(jié)目均于中國領(lǐng)先電視媒體平臺(tái)（包括江蘇衛(wèi)視、安徽衛(wèi)視及深圳衛(wèi)視）播出，同期，也在愛奇藝播放網(wǎng)絡(luò)節(jié)目。

　　目前，該公司的首套節(jié)目《誰是你的菜》在首次播出后僅五個(gè)星期就躍居該時(shí)段收視首位，且已連播三年。長壽綜藝節(jié)目《你好！面試官》自2017年以來播放未止，并正就2020年新季度的發(fā)布進(jìn)行磋商。

　　據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示，按2018年收入計(jì)算，煜盛文化在中國獨(dú)立綜藝節(jié)目制作商中排第八，在中國的綜藝節(jié)目市場占有0.6%的份額（最大份額并不超過3%）。

　　從市場規(guī)模來看，中國視頻內(nèi)容行業(yè)市場持續(xù)穩(wěn)定增長，以視頻內(nèi)容節(jié)目所產(chǎn)生的總收入計(jì)，由2014年的1245億元增長至2018年的2419億元，復(fù)合年增長率為18.1%。預(yù)期市場到2023年達(dá)到541.7億元。

　　市場內(nèi)競爭激烈，有超過1萬8千間公司獲準(zhǔn)營運(yùn)。中國二十大獨(dú)立綜藝節(jié)目制作商于2018年合計(jì)占12.2%的市場份額，其中最大的營運(yùn)商占有不超過3%。

　　從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，2016至2018年，煜盛文化的營收分別為1.28億元、1.60億元和2.83億元人民幣；毛利分別為5026.2萬元、8930.6萬元和1.16億元人民幣；毛利率則分別為39.3%、55.7%、41.0%。

　　2019年前8個(gè)月，煜盛文化的營收為2.23億元人民幣，低于2018年同期的2.59億元人民幣，而毛利和毛利率則分別為9050.5萬元和40.6%。

　　2016年和2017年，《誰是你的菜》這檔節(jié)目在內(nèi)容相關(guān)總收入的占比高達(dá)約86%，2018年《嗨！唱起來》的內(nèi)容相關(guān)收入占比達(dá)65%，2019年《你好！面試官》為最主要的收入來源。

　　另外，煜盛文化節(jié)目的毛利及毛利率也會(huì)因?yàn)楣?jié)目的規(guī)模、形式、成本架構(gòu)等方面的變化而變。例如，不涉及明星的節(jié)目毛利率會(huì)較高，如2017年起播出的《你好！面試官》的毛利率會(huì)較高，且節(jié)目隨后幾季的毛利率同樣會(huì)高于首季；而2018年的《嗨！唱起來》的毛利率則相對較低，主要是由于明星嘉賓、錄影棚布景設(shè)計(jì)及后期制作編輯有關(guān)的成本較高。

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