老股民都知道新能源汽車的心臟——鋰電池，是未來少有的確定性強(qiáng)的高景氣行業(yè)，但不知道的是，現(xiàn)在鋰電池的技術(shù)路徑正在發(fā)生巨變，目前特斯拉和寧德時(shí)代，LG等巨頭都開始爭先恐后的加碼這個(gè)“新方向”。

 

事情是這樣的：

 

1、就在12月16日，印尼政府表示，我國的鋰電巨頭寧德將投資50億美元，在當(dāng)?shù)亟⒁蛔鶎ｉT生產(chǎn)“高鎳”電池的工廠。

 

2、不光寧德，新能源汽車大佬馬斯克在今年10月份也表示，只要鎳的開采“高效且環(huán)保”，他愿意提供一份“長期的巨額合同”（跟印尼簽合同），印尼政府表示特斯拉明年1月就會(huì)派代表過來，討論投資“高鎳”的問題。

 

3、關(guān)于高鎳，更是出了一條勁爆的消息，韓媒報(bào)道，全球動(dòng)力電池龍頭LG將于明年正式量產(chǎn)全球首款高鎳NCMA電池，并且將于明年下半年正式向特斯拉供貨，這些高鎳電池將會(huì)用在特斯拉的Model Y和下一代電動(dòng)汽車上。

 

4、全球的新能源巨頭們?yōu)楹渭娂娍春?ldquo;高鎳電池”?高鎳電池又將帶來哪些新機(jī)會(huì)呢？

 

高鎳電池有哪些好處?

 

在回答這個(gè)問題之前，首財(cái)君認(rèn)為有必要先跟大家解釋一下，到底什么是高鎳電池？

 

按照正極材料中，鎳、鈷、錳三者用量比例不同，鎳鈷錳三元鋰電池具體可細(xì)分為111型、523型、622型和811型等。

 

NCM811（高鎳），即正極材料中鎳鈷錳的含量比例為80%：10%：10%的三元鋰電池。

 

鎳含量越高，材料的克容量越高，對應(yīng)的電池模組能量密度也越高，但相應(yīng)的工藝難度也越大，安全性挑戰(zhàn)也越高。

 

高鎳化有2大好處

 

1、降成本高鎳電池直接改變了正極金屬的配比，價(jià)格高昂的鈷金屬用量大幅減少，而價(jià)格低的金屬鎳則大量增加，這就進(jìn)而減少了電池的成本。在三元正極材料中，鎳的含量越高，對應(yīng)的克容量水平就越高。例如目前主流的NCM523電池正極克容量在160mAh/g左右，而NCM811電池的正極接200mAh/g。高克容量意味著能量密度提高，能量密度高了之后，單位耗材就下降了。舉一個(gè)例子NCM523正極度電單耗1.7-1.8kg，811正極單耗則在1.5-1.6kg；其他材料如隔膜、電解液、銅箔以及人工制造成本有望攤薄10%-15%。

 

2、長續(xù)航高鎳電池不光能降低成本，還能帶來長續(xù)航，因?yàn)榭巳萘吭礁咭馕吨芰棵芏仍礁撸瑔挝荒芰棵芏雀?，就能帶來長續(xù)航，這個(gè)原理很好理解。目前特斯拉、寧德等大廠一致認(rèn)為高鎳化是目前配套長續(xù)航車型的優(yōu)選方案，回到上文，這就是特斯拉的Model Y（高端車型）為何要使用LG的高鎳電池的重要原因。

 

從特斯拉就可以看出未來動(dòng)力電池發(fā)展的2條路徑：

 

目前Model 3 中低端車型，國內(nèi)采用的是磷酸鐵鋰電池，磷酸鐵鋰電池勝在性價(jià)比，能量密度肯定不如三元的。

 

而Model Y這樣的高端車型未來將采用高鎳電池，能量密度高，同時(shí)成本一樣降了。

 

特斯拉是新能源汽車的風(fēng)向標(biāo)，如果特斯拉這樣選擇，其它的廠商同樣會(huì)這樣選擇。

 

1、國內(nèi)方面，寧德正在引領(lǐng)811高鎳正極推廣，三元高鎳正極出貨占比已達(dá)16%。

 

從國內(nèi)三元正極出貨量的結(jié)構(gòu)來看，截至2020年上半年仍以532系為主，占比71.6%，811系占比15.7%。雖然532系目前仍然占主導(dǎo)，但532系邊際上已經(jīng)開始減弱，而811系則在寧德的大力推廣下，需求量開始逐步爆發(fā)。

 

2、國外方面，從車企來看，目前已知較為明確的大眾新車型2021年逐步使用高鎳811，戴姆勒2021年同步導(dǎo)入孚能811軟包電池。

 

從鋰電廠商來看，SKI于2019年從NCM622開始過渡到NCM811混合體系，2020年全部鋪開為NCM811體系，預(yù)計(jì)2021年以后預(yù)計(jì)Ni的含量將達(dá)90%。

 

NCM811帶來的機(jī)會(huì)有哪些

 

1）正極材料

 

今年上半年811系占鋰電池出貨量的15.7%。NCM811產(chǎn)業(yè)化逐步開始。預(yù)計(jì)2025年年NCM811滲透率可達(dá)到31%，對應(yīng)正極材料材料需求31萬噸，復(fù)合增速58%。

 

2）鎳金屬

 

根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2030年，動(dòng)力電池對鎳的需求量將從2020年的13.9萬噸飆升10倍到140萬噸，占鎳總需求的30%。

 

國內(nèi)機(jī)構(gòu)也表示，特斯拉是行業(yè)風(fēng)向標(biāo)，引領(lǐng)正極材料高鎳化進(jìn)程，鎳受益于單位用量和電池車產(chǎn)銷量雙升，將是未來十年鎳將是最有前途的電池金屬。