“2020年3月12日6點(diǎn)30分，我在家里吃飯。”現(xiàn)在想起來，來自湖北武漢的炒幣者鮑先生還清晰地記得這一時(shí)刻。

和前幾天的操作一樣，他在交易系統(tǒng)里開了比特幣空頭合約，并設(shè)定了三十多倍的杠桿。這意味著比特幣只要跌1%，他就能賺30%。而2020年3月10日以來，他已多次做空，并屢屢勝利。

 

彼時(shí)，新冠疫情疊加原油價(jià)格大戰(zhàn)，比特幣價(jià)格自2020年3月8日起連續(xù)兩日暴跌。3月9日，比特幣跌破了8000美元關(guān)口。

 

在收益的刺激下，鮑先生的杠桿越開越高，從十幾倍、二十倍一路開到三十多倍。

 

“我當(dāng)時(shí)拿著30多倍的空單，比特幣已經(jīng)跌到7300美元左右，家里喊我吃飯，我一邊吃飯一邊看盤，短短的一刻鐘，我一看跌到6000美元多，就掛單抄底做多。在那一刻就是6點(diǎn)30分。”鮑先生說。

 

50多萬的保證金瞬間爆倉清零，那一天，他一晚上都沒睡好。

 

“怎么說我也是命不好吧，沒有運(yùn)氣。”鮑先生將自己的爆倉經(jīng)歷總結(jié)為“運(yùn)氣”。

 

2020年3月12日6點(diǎn)30分“那一刻”之前，他一直都持看空態(tài)度，“也不知道為什么那時(shí)腦子就抽了”，就想“抄個(gè)底”。

 

而這樣的“時(shí)運(yùn)”，似乎貫穿了鮑先生的2020年。

 

盡管2020年3月12日之后到八九月之前，鮑先生賺了一些錢，但2020年10月在比特幣站上14000美元之后，他不斷一次性充5萬或者10萬元做多頭合約，卻一路不停爆倉。

 

在比特幣交易系統(tǒng)中，幾十萬的錢似乎只是一個(gè)數(shù)字、一串代碼，聽不見“boom”的聲音，數(shù)字就一次次在眼前煙消云散。

 

2020年至今，他大約虧損了200萬。

 

與之相反的是，2020年10月下旬，比特幣自11000美元高歌猛進(jìn)，先后突破20000美元和30000美元大關(guān)，如今已來到35000美元附近。機(jī)構(gòu)資金、散戶資金源源不斷涌入比特幣交易市場，企圖在當(dāng)下瘋狂的上漲潮里分一杯羹。

 

合約：“考驗(yàn)對(duì)自己的了解程度”

 

在加密貨幣交易市場，炒幣者通常有兩種炒幣方式：現(xiàn)貨與合約。

 

現(xiàn)貨即直接買賣加密貨幣，低買高賣即可賺錢。而合約，則類似于期貨。炒幣者可選擇看空（看跌）或者看多（看漲），存入一定的保證金，與交易所簽署合約借錢做杠桿炒幣。若實(shí)際價(jià)格與合約預(yù)測方向相同，炒幣者就可獲得加密貨幣漲跌幅度的幾倍甚至百倍的收益。

 

與高收益相伴，“爆倉”是炒幣者的噩夢。杠桿決定了收益，也決定了風(fēng)險(xiǎn)。

 

“它會(huì)設(shè)置一個(gè)爆倉價(jià)，比如開10倍（看多）比特幣可能跌5%-7%可能你就爆倉了，開5倍（看多）的話，10%左右就可能會(huì)爆倉。”浙江金華的炒幣者譚先生說，“新手對(duì)于合約這種未知事物，盡量少碰，就是要認(rèn)知自己。”

 

來自浙江杭州的炒幣者周先生坦然，杠桿就像和股票一樣的，選股票是考驗(yàn)的是對(duì)這個(gè)世界了解得怎么樣，但是做杠桿是考驗(yàn)對(duì)自己的了解程度。

 

“我不太信任自己。”他說。因此，周先生很少做合約，偶爾拿幾千塊錢做一兩倍杠桿玩一玩。

 

鮑先生承認(rèn)，一旦虧損一部分本金后，他對(duì)杠桿的把握就小了，“這種感覺對(duì)于很多虧損過的人來說，都會(huì)有同感，你只有加大杠桿，才能夠快速的回本，但是加大杠桿就有風(fēng)險(xiǎn)，杠桿越大風(fēng)險(xiǎn)越大”。

 

“其實(shí)玩合約就是賭博，玩什么都是賭博，你沒有財(cái)運(yùn)就休息，就不要玩了。”鮑先生說。

 

他一貫的炒幣方式是將全部本金都投入合約做杠桿，“有多少錢就玩多少錢。”

 

來自黑龍江的炒幣者馬先生給出他從爆倉中吸取的教訓(xùn)——一定要克制倉位管理，他如今一般投入持有比特幣的10%去做合約。馬先生認(rèn)為，如果倉位管理不克制的話，時(shí)間長了一定會(huì)賠沒的。

 

“你有1萬的本金，每次都拿1萬本金去賭，可能你10次中有9次都勝，就那第10次你敗了，就會(huì)全部就清零。”馬先生說。

 

盡管鮑先生知道這個(gè)道理，但他認(rèn)為，那都是說給別人聽的，“真的自己去玩的時(shí)候，只要碰到這個(gè)東西，就深陷其中。”

 

“你要么有別的賺錢方式，就干脆不要碰比特幣。”他說。

 

暗處的風(fēng)險(xiǎn)

 

比特幣價(jià)格仍在不斷刷新歷史記錄，其他加密貨幣的價(jià)格也水漲船高。炒幣者的造福神話成為吸引新人的“指路明燈”，但在行情大好的大趨勢下，需要警惕的是，炒幣風(fēng)險(xiǎn)仍在。

 

即使預(yù)測的漲勢和實(shí)際相同，但做反一次比特幣合約后，鮑先生的心態(tài)完全發(fā)生了變化：比如在熊市時(shí)，原本做空能夠賺錢，但如果認(rèn)為杠桿做太多或者跌得太快想抄底，這個(gè)時(shí)候抄底還是做空？

 

“做空的話，（跌得太快）已經(jīng)離你當(dāng)時(shí)空的位置很遠(yuǎn)了，抄底的話又怕繼續(xù)跌。已經(jīng)不知道怎么辦了，就很難受，這種感覺很難受。”他說。

 

2020年10月后，雖然鮑先生看多比特幣，但他設(shè)立合約的杠桿大概有30倍、40倍，一旦比特幣不拉升就很容易爆倉，而“真正來行情的時(shí)候，又舍不得去追高”。

 

“我看得很準(zhǔn)，我在12月比特幣17000美元、18000美元的時(shí)候，就一直看多一直看多，但是我怎么做的時(shí)候就跟自己想法不一樣。一旦開了空單，虧損了就舍不得割肉，爆倉了后，充錢去追多又不甘心，”鮑先生表示，“自己手癢要做空，或者做多拿不住單，做多杠桿太高了，都是問題。”

 

2020年12月22日至25日，比特幣在22000美元至24000美元震蕩。鮑先生在看多賺了十幾萬的情況下選擇了平倉，并做出可能深度回調(diào)的判斷。

 

他選擇了做空合約，次日本金2萬多美元爆倉清零。這次，他選擇暫時(shí)退出加密貨幣交易。

 

而在大漲的比特幣帶動(dòng)下，第二大加密貨幣以太坊也受到了眾多關(guān)注。

 

1月4日，以太坊迎來一波暴漲行情，從800多美元升至1100多美元。出于對(duì)以太坊未來走勢的信任，譚先生在以太坊價(jià)格為1152美元時(shí)投入了70萬元做看多的合約，杠桿在5-7倍，“比特幣都這么漲了，以太坊肯定會(huì)猛漲。”

 

隨即，以太坊價(jià)格跌至1000美元，譚先生直接虧損10%，并且虧損幅度還在持續(xù)增大。在虧損達(dá)到50%時(shí)，他選擇了平倉。

 

不過對(duì)于譚先生而言，70萬元是他認(rèn)為個(gè)人可以承受的范圍。

 

比特幣與山寨幣

 

在加密貨幣市場，有一種幣叫比特幣，其他加密貨幣則被稱為山寨幣，意思是比特幣的衍生幣。

 

周先生曾是山寨幣EOS的信仰者。

 

2013年高中畢業(yè)，周先生收到父親贈(zèng)送的一枚比特幣。這是他第一次接觸到比特幣，雖然父親和他介紹說這類虛擬貨幣很厲害，但那時(shí)的他并不以為然。直到2017年，他才正式接觸加密貨幣。

 

2017年，比特幣牛市到來，以太坊的公鏈上各類山寨幣層出不窮。當(dāng)時(shí)有稱作ICO的投資項(xiàng)目，和股市IPO類似，投資者只要參與就能得到10倍、20倍的回報(bào)。

 

“當(dāng)時(shí)2017年就是這樣子，大家都在撿錢，我本來是買的比特幣，受不了這種誘惑就買了。”周先生說。他透露，手里剛畢業(yè)的幾萬塊錢一度炒到了100多萬。

 

而當(dāng)時(shí)最大最受歡迎的山寨幣EOS，價(jià)格不斷在攀升，“從3塊錢一路漲到了140塊錢，基本上不停的，就多了很多信仰者”。

 

周先生也因此成為擁躉，他先后買了14萬個(gè)EOS，從30元一直買到60元，手中的加密資產(chǎn)價(jià)值一度達(dá)到2100萬。出于還想賺更多的目的，他并沒有賣掉。

 

“從150元就一直跌，現(xiàn)在是20塊錢一個(gè)。”周先生無奈說道。

 

2020年上半年，在持有EOS兩年多后，他將手中的EOS以20元的價(jià)格清倉。大概成本是50元，每個(gè)虧30元，虧了400多萬，加上中間參與各類買賣資源的產(chǎn)品的4萬個(gè)虧損，周先生總共虧損600多萬。

 

“一直拿著感覺也不大，但是猛然回首發(fā)現(xiàn)虧了這么多了，”他說，“心痛是肯定有的，但是這個(gè)也沒辦法，你做錯(cuò)了就必須得止損。”

 

周先生說：“當(dāng)時(shí)是心里還是很有信仰的，當(dāng)時(shí)市場有這樣一個(gè)誤區(qū)：比特幣漲的時(shí)候，其他的山寨幣漲得一定更多，跌的話也會(huì)跌更多，我認(rèn)為既然EOS也是一個(gè)很優(yōu)秀的幣，早晚會(huì)會(huì)漲回來，而且肯定會(huì)漲的更多。事實(shí)證明這是一個(gè)錯(cuò)誤的觀點(diǎn)。”

 

馬先生的第一個(gè)加密貨幣投資的“跟頭”也是在EOS。他最初以60元買入，90元到120元也有購買一部分，最后“虧了80%”。所幸的是，他只投了2萬塊錢。

 

盡管5月之后，比特幣的漲勢下，周先生盈利了部分，但他的虧損至今仍未彌補(bǔ)回來。

 

周先生總結(jié)道，加密貨幣市場其實(shí)除了比特幣外，其他大部分項(xiàng)目都是來騙錢的，他們賺了錢之后又會(huì)去買比特幣，導(dǎo)致比特幣價(jià)格會(huì)越來越高，其他幣的價(jià)格是越來越低。他表示，之后可能基本上不會(huì)投其他加密貨幣的項(xiàng)目。

 

“3月12日之后，我當(dāng)時(shí)就認(rèn)清一個(gè)事實(shí)，我不再碰任何除比特幣以外的幣，以太坊可能也會(huì)偶爾的去玩一玩，但是除了這兩個(gè)別的我基本上都不會(huì)再碰了。”馬先生也說。

 

比特幣信仰

 

以前，馬先生是有比特幣信仰的，但“自從賠了一次后沒了”。

 

他表示，現(xiàn)在自己是“只提現(xiàn)不充值”，永遠(yuǎn)不會(huì)再往里充太多錢。

 

譚先生也否認(rèn)了其比特幣信仰。他認(rèn)為，國家并不承認(rèn)比特幣，并且目前比特幣出于“強(qiáng)莊控盤”，幾分鐘之內(nèi)能從34000美元直接跌到28000美元。

 

他將選擇在今年下半年退出加密貨幣市場，因?yàn)橛X得“今年應(yīng)該是近10年以內(nèi)最高的價(jià)格”，“時(shí)間到了，泡沫終究會(huì)破掉。”

 

“我是有比特幣信仰的，我認(rèn)為比特幣是不可能取代貨幣的，它和貨幣完全是兩種東西，完全就不會(huì)去和貨幣競爭。但我是認(rèn)為比特幣會(huì)取代黃金，市值至少可以和黃金相當(dāng)。”周先生則說。

 

不過，近期他不打算繼續(xù)加倉，可能找個(gè)高點(diǎn)賣掉一點(diǎn)比特幣，“改善一下生活”。

 

暫停炒幣的鮑先生還希望能再次進(jìn)入市場，不過要等行情穩(wěn)定后。他說：“現(xiàn)在就不要追高了，雖然我認(rèn)為它還會(huì)漲，但是比特幣現(xiàn)在已經(jīng)在瘋狂的階段了。”